Vállalkozásbővítési finanszírozás keresése

Nem tud növekedni, ha nincs pénze a növekedésbe fektetni. Ez elsőre furcsának tűnhet. Végül is a növekedésnek további eladásokat és nyereséget kell generálnia, nem? Ez igaz, de mielőtt növelné az eladásokat, általában növelnie kell a forgóeszközeit, például a készleteket és az állóeszközöket, például egy gépet és berendezést. A gyors növekedés azt jelenti, hogy több embert kell felvenni, több irodát kell berendezni és esetleg új lakásokat kell bérelni. Mivel általában időeltolódás van a növekedésbe való befektetés és az ebből eredő eladások és nyereségek megszerzése között, pénzre van szüksége a növekedéshez.

A terjeszkedés finanszírozása számos formát ölthet. Felhasználhatja saját pénzét, kölcsönt vehet fel barátaitól és családtagjaitól, használhat belsőleg előállított alapokat, fordulhat részvénybefektetőkhöz, vagy bankokhoz és más hitelezőkhöz. A növekedés finanszírozási forrásai általában ugyanazok a források, amelyeket vállalkozása elindításához használt. Sok esetben ugyanazokhoz a forrásokhoz kell visszatérnie, hogy kifizesse cége bővítését. A jó hír az, hogy könnyebb finanszírozni egy meglévő vállalkozás növekedését, mint egy induló vállalkozást.

A terjeszkedés finanszírozás típusai

Amint azt megtanulta, amikor induló tőkét keresett, sok helyen kereshet pénzt az üzlethez. Amint azt valószínűleg Ön is megtudta, ezek közül csak néhány hely megfelelő egy adott vállalkozás számára. A terjeszkedési finanszírozás megfelelő típusának kiválasztása nagyrészt az Ön igényeinek a forrás korlátaihoz való igazításán múlik. Minden finanszírozási típusnak megvannak a maga erősségei és korlátai.

Személyes források

A személyes és családi megtakarítások formájában megvalósuló önfinanszírozás a legtöbb kisvállalkozás tulajdonosa által használt finanszírozási forma első számú. Olcsó, és más előnyökkel is jár. Például, amikor más finanszírozási forrásokhoz, például bankárokhoz és kockázati tőkésekhez fordul, tudni akarják, hogy a saját pénzéből pontosan mennyit fektet be a vállalkozásba. Végül is, ha nincs elég hited a vállalkozásodban ahhoz, hogy kockáztasd a saját pénzedet, miért kockáztatná bárki más a saját pénzét?

Íme néhány személyes és családi finanszírozási forrás, amelyet figyelembe kell vennie vállalkozása bővítéséhez:

• Személyes hitelkeret, beleértve a hitelkártyákat: Bár a hitelkártyás finanszírozás drága, vészhelyzetekre és kis összegekre is bevált.
• Lakáshitel az Ön személyes lakhelyével fedezve: A kamatok alacsonyak, de elveszítheti otthonát, ha nem tudja visszafizetni.
• Készpénz értékű életbiztosítás: A készpénzes értékű kölcsönök kamatai ésszerűek, és nem kell fizetnie, mert a kölcsönt a biztosításból származó bevételből fizetik vissza halála esetén.
• Egyéni nyugdíjszámla (IRA) alapok: Az IRA-kra vonatkozó törvények lehetővé teszik, hogy pénzt vegyen fel az IRA-tól, amennyiben 60 napon belül kicseréli. Nem hitelről van szó, így nincs kamat, de ha késve fizeted vissza, akkor 10 százalék büntetést kell fizetni plusz adók.

„Barátok és család” terjeszkedés finanszírozása

A barátok, rokonok és üzlettársak népszerű források a kisvállalkozások növekedésének finanszírozására. A baráti és családi finanszírozásnak két fő előnye van. A kölcsönfelvevő karakterének mindennél fontosabb kérdése vitás – ezek az emberek már ismernek téged. Attól függően, hogy kitől vesz fel hitelt, a törlesztési feltételek rendkívül rugalmasak lehetnek, és előfordulhat, hogy még kamatot sem kell fizetnie.

A hátránya az, hogy ha a legrosszabb bekövetkezik, és nem tudod visszafizetni a kölcsönt, akkor a barátok, a család és az üzleti partnerek megsérülnek. Mielőtt elfogadná a finanszírozást a barátoktól és a családtól, feltétlenül magyarázza el a növekvő vállalkozásba történő befektetés kockázatait. Ellenkező esetben a segíteni akarásuk arra késztetheti őket, hogy olyasmit tegyenek, ami károsíthatja személyes kapcsolatát és kölcsönös pénzügyeit.

Belsőleg előállított alapok

A növekedés finanszírozásának egyik legelőnyösebb módja a vállalkozás által termelt és megtartott bevétel. A felhalmozott eredmény felhasználásának egyetlen költsége az a kamat, amelyet akkor kapna, ha a bevételt bankszámlán tartaná. Mivel ez az összeg valószínűleg jóval kevesebb, mint amennyit akkor keres, ha sikeresen fekteti be az alapokat vállalkozása növekedésébe, a felhalmozott eredmény visszaforgatása a vállalkozásba általában okos lépés.

A belső forrásból származó terjeszkedés finanszírozásának egyik kockázata az, hogy jelenlegi nyereségének túl nagy részét az üzlet bővítésére fordítja. Ez kiéheztetheti vállalkozását, és több gondot okozhat, mintha költségesebb forrásból finanszíroznák, vagy ha egyáltalán nem próbálna növekedni. Ügyeljen arra, hogy ne rabolja ki Petert, hogy fizessen Paulnak, amikor a felhalmozott eredményből finanszíroz, és hogy a készletekbe, a marketing erőfeszítésekbe, a termelési személyzetbe és a meglévő üzlethez szükséges egyéb kiadásaiba fektetett befektetései fennmaradnak.

Banki kölcsönök és hitelkeretek

A bankok azért léteznek, hogy pénzt adjanak kölcsön, így nem meglepő, hogy a bankok sokféle lehetőséget kínálnak a növekedés finanszírozására. Íme egy pillantás, hogy a hitelezők általában hogyan strukturálják a hiteleket, gyakori változatokkal.

• Hitelkeret kölcsönök: A kisvállalkozások számára a leghasznosabb hitelfajta a hitelkeret. Ez egy rövid lejáratú kölcsön, amely a vállalkozás folyószámláján rendelkezésre álló készpénzt a hitelszerződés felső határáig növeli. A tényleges megelőlegezett összeg után kamatot fizet az előlegezéstől a visszafizetésig. A hitelkeret-hitelek készletek vásárlására és működési költségek kifizetésére szolgálnak a működő tőke és az üzleti ciklus szükségleteihez. Nem berendezések vagy ingatlanvásárlásra szolgálnak.
• Részletfizetési hitelek: Ezeket a banki kölcsönöket egyenlő havi törlesztőrészlettel fizetik vissza, mind a tőkét, mind a kamatokat. A törlesztőrészletű kölcsönök minden típusú üzleti igény kielégítésére írhatók. A teljes összeget a szerződés aláírásakor kapja meg, a kamatot ettől a dátumtól számítják a kölcsön utolsó napjáig. Ha törleszti a kölcsönt annak végső határideje előtt, nem jár büntetés és megfelelő kamatkorrekció.
• Léggömb kölcsönök: Ezeknél a kölcsönöknél csak a kamatokat kell kifizetni a kölcsön futamideje alatt, a tőke utolsó napján esedékes „lufi” kifizetésével. A léggömbkölcsönöket gyakran használják olyan helyzetekben, amikor egy vállalkozásnak egy adott időpontig kell várnia, mielőtt kifizetést kapna az ügyféltől termékéért vagy szolgáltatásáért.
• Átmeneti kölcsönök: Az időközi bővítési finanszírozást gyakran veszik igénybe az új létesítményeket építő vállalkozók. Az épület elkészülte után az ingatlan jelzálogjogát az átmeneti hitel törlesztésére fordítják.
• Biztosított és fedezetlen hitelek: A kölcsönök lehetnek fedezett és fedezetlenek. A fedezetlen hitelnél nincs másodlagos fizetési forrásként lekötött fedezet arra az esetre, ha nem teljesíti a kölcsönt. A hitelező fedezetlen kölcsönt nyújt Önnek, mert alacsony kockázatúnak tartja Önt. A fedezett kölcsönhöz valamilyen biztosíték szükséges, de általában alacsonyabb a kamata, mint a fedezetlen kölcsönöké. A biztosíték általában a kölcsön céljához kapcsolódik; például, ha kölcsönt vesz fel egy nyomda megvásárlására, akkor valószínűleg maga a nyomda szolgál majd fedezetül. A kintlévőségekkel fedezett hiteleket gyakran a növekedés finanszírozására használják fel, a bankár az esedékes összeg 75 százalékát hitelezi. A hitel biztosítására használt készletet általában az eladási ár 50 százalékáig értékelik.
• Akkreditív: A nemzetközi kereskedők ezeket arra használják, hogy garantálják a fizetést más országok beszállítóinak. A dokumentum a vállalkozó számára a bank hitelét egy meghatározott összeg erejéig, meghatározott időtartamra helyettesíti.

SBA kölcsönök

Annak ellenére, hogy mit láthat a késő esti információs hirdetéseken vagy egyes webhelyeken, egyik sem SBA kölcsön a programok ingyenes pénzt, állami támogatást vagy kamatmentes kölcsönt foglalnak magukban. Valójában az SBA nem is ad kölcsönt közvetlenül a vállalkozóknak – a programok eléréséhez kapcsolatot kell kialakítania a helyi bank, hitelszövetkezet vagy nonprofit pénzügyi közvetítő hitelügyintézőjével.

De ha ezt megtette, egy sor erőforrás áll rendelkezésére, amelyek célja, hogy megszerezze a kisvállalkozása elindításához vagy bővítéséhez szükséges tőkét. Tavaly több mint 50 millió dollár SBA-kölcsönt nyújtottak naponta az egyesült államokbeli kisvállalkozásoknak.

• 7(a) Hitelprogram. A 7(a) az SBA legnépszerűbb hitelprogramja. Kisvállalkozás tulajdonosaként akár 750,000 7 dollárt is kaphat a helyi 7(a) hitelezőtől, amelyet az SBA részleges garanciája támogat. Vegye figyelembe, hogy az SBA nem kölcsönöz Önnek közvetlenül pénzt. Azt csinálják, hogy kevésbé kockázatos egy helyi hitelező számára, hogy terjeszkedési finanszírozást biztosítson. A 20(a) kölcsönöket jellemzően forgótőkére, eszközvásárlásra és lízingelt javításra használják. A kölcsönért minden olyan vállalkozás tulajdonosa, aki legalább XNUMX százalékos tulajdonrésszel rendelkezik, köteles személyesen garanciát vállalni.

Miután a hitelező úgy dönt, hogy 7(a) pénzre van szüksége, valószínűleg hallani fogja a különböző 7(a) programok nevét. Ha például 150,000 XNUMX dollárnál kevesebb hitelt vesz fel, akkor a Lowdoc program, amelyet 1993-ban hoztak létre a terhes papírmunka csökkentése érdekében. A Lowdoc hitelkérelem egy oldalas űrlap; Az egyik oldalon az Ön kérelme, a másik oldalon a hitelező SBA-hoz intézett kérelme a kölcsön garanciája iránt. Az SBA 36 órán belül válaszol a Lowdoc alkalmazásokra.

A SBA Express egy program olyan hitelezőknek, akik jó SBA-hitelezési múlttal rendelkeznek. Célja, hogy pénz – jelen esetben akár 250,000 XNUMX dollár – gyorsan a vállalkozók kezébe kerüljön. Az SBA Express program sikere alapján az SBA kezdeményezte CommunityExpress, amelyet kifejezetten az alacsony és közepes jövedelmű vállalkozók tőkéhez való hozzáférésének javítására, valamint a hitelezés előtti és utáni technikai segítségnyújtásra terveztek.

A 7(a) program jogosultsági feltételei a legszélesebb körűek az összes SBA-hitelprogram közül, de továbbra is meglehetősen korlátozóak az induló vállalkozások és a pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos vállalkozások számára. Általánosságban elmondható, hogy az összes SBA-program kisvállalkozásokat céloz (azaz olyan vállalkozásokat, amelyek tárgyi nettó vagyona kevesebb, mint 7 millió dollár, nettó bevétele pedig kevesebb, mint 2.5 millió dollár), de általában a legtöbb bank nem ad kölcsönt olyan induló vállalkozásoknak, amelyek nem adnak hitelt. két-három évre szóló pénzügyi kimutatásokkal és némi tulajdonosi tőkével kell rendelkeznie a vállalkozásban. Egyes bankok megengedik, hogy a rokonoktól származó pénzt saját tőkéje részeként használja fel, de ezeket a kölcsönöket a banki adósságnak alárendelt törlesztési tervvel kell hivatalossá tennie.

• 504 Hitelprogram. Az 504-es hitelprogram célja, hogy forrásokat biztosítson eszközvásárlásokhoz, például földhöz vagy felszereléshez. Az eszközvásárlást általában egy banktól vagy más hitelezőtől származó kölcsönből finanszírozzák a környéken, valamint egy második hitelt egy tanúsított fejlesztő cégtől (CDC), amelyet SBA garanciával finanszíroznak az eszköz értékének legfeljebb 40 százalékáig. – ami általában legfeljebb 1 millió dolláros kölcsön – és 10 százalékos hozzájárulás a hitelfelvevő saját tőkéjéből. Ez a finanszírozási struktúra segít az elsődleges hitelezőnek – a banknak – csökkenteni kitettségét azáltal, hogy a CDC-re és az SBA-ra támaszkodik, hogy vállalja a kockázat nagy részét.

A 7(a) programhoz hasonlóan az 504-es program a 7 millió dollárnál kevesebb tárgyi vagyonnal és 2.5 millió dollárnál kisebb nettó bevétellel rendelkező kisvállalkozásokra korlátozódik. Mivel azonban az 504 kölcsönből származó források nem használhatók fel forgótőkére vagy készletekre, adósság konszolidálására vagy visszafizetésére vagy refinanszírozásra, ez a program általában kizárja a legtöbb szolgáltató vállalkozást, amelynek földet vagy felszerelést kell vásárolnia. Az 504-es hiteleknél személyi garancia is szükséges.

• 7(m) Mikrohitel Program. A program célja, hogy „kis” kölcsönöket nyújtson legfeljebb 35,000 7 USD értékig, amelyek sokféle célra felhasználhatók vállalkozás indítására és fejlesztésére. A XNUMX(a) programtól eltérően a kölcsönözhető források nem bankoktól származnak; hanem közvetlenül az SBA-tól származnak, és nonprofit közösségi alapú közvetítőkön keresztül adják át a vállalkozások tulajdonosainak.

A Mikrohitel program barátságosabb az induló vállalkozásoknak, mint a bejáratott vállalkozásoknak, mivel a Mikrohitel program „fogása” az, hogy a hitelfelvevőknek jellemzően a mikrohitelező közvetítői által vezetett technikai segítségnyújtási osztályokra kell jelentkezniük. Egyes vállalkozók számára ez egy nagyon hasznos forrás, amely költséghatékony üzleti képzést biztosít. Mások azonban időpocsékolásnak tartják ezt, bár ez a Mikrohitel megszerzésének szükséges előfeltétele.

Kereskedelmi hitel

Sok vállalkozás számára a kereskedelmi hitel a növekedés finanszírozásának alapvető eszköze. A kereskedelmi hitel az a hitel, amelyet a beszállítók nyújtanak Önnek, akik lehetővé teszik, hogy most vásároljon, és később fizessen. Bármikor, amikor anyagokat, felszereléseket vagy egyéb értékeket vesz át anélkül, hogy a helyszínen készpénzt fizetne, kereskedelmi hitelt vesz igénybe. A kereskedelmi hitel egyik hátránya, hogy drága lehet. Az a szállító, aki a 2 napon belül kifizetett számlákra 10 százalék kedvezményt ad, és a teljes vagy nettó összeg 30 napon belül esedékes, valójában 36 százalékos éves kamatot számít fel.

Angyal befektetők

Az angyalbefektető olyan magánszemély, aki saját pénzét fekteti be egy vállalkozói társaságba. Ez különbözteti meg őket az intézményi finanszírozóktól, akik mások pénzét fektetik be. Az angyaloknak két fajtája van: akiket ismersz, és akiket nem. Lehetnek köztük szakemberek, például orvosok és ügyvédek; üzleti partnerek, például vezetők, beszállítók és ügyfelek; és még más vállalkozók is. A kockázati tőkésekkel és bankárokkal ellentétben sok angyalt nem kizárólag a profit motivál. Főleg, ha angyala jelenlegi vagy korábbi vállalkozó, akkor őt éppolyan motiválhatja az öröm, hogy segíthet egy fiatal vállalkozás sikerében, mint az a pénz, amit meg akar szerezni. Az angyalokat nagyobb valószínűséggel győzi meg, mint a kockázatitőke-befektetőket a vállalkozó sikerre való törekvése, kitartása és mentális fegyelme.

Kezdeti nyilvános ajánlattétel

Az elmúlt években nagy mennyiségű tőkét vontak be a tőzsdére lépő kis cégek. A kezdeti nyilvános ajánlattételek (IPO) révén azonnal milliárdosokká váltak olyan vállalkozók, mint a Yahoo-s Jerry Yang és a Broadcast.com-tól Mark Cuban. Ugyanezek az IPO-k dollármilliókkal, ha nem milliárdokkal árasztották el a cégek kasszáját.

A tőzsdére lépés azonban nem minden cég számára való. Az ideális tőzsdei bevezetésre jelölt személy jól bejáratott múlttal rendelkezik a folyamatosan növekvő eladások és bevételek terén, és egy olyan iparágban tevékenykedik, amely jelenleg is a hírekben szerepel. Lehetséges, hogy tőzsdére léphet, ha ezek közül az egyik jellemzőből sok van, a másikból nem sok – például kevés bevétel, de nagy közérdeklődés jellemezte számos biotechnológiával és internettel kapcsolatos IPO-t az elmúlt években.

Az IPO-kra vonatkozó szigorú követelmények kihagyják a legtöbb vállalatot, beleértve azokat is, amelyek nem rendelkeztek auditált pénzügyi adatokkal az elmúlt néhány évben, valamint azokat, amelyek lassan növekvő vagy homályos iparágakban működnek, mint például az autómosók és a gemkapcsok gyártása. És az IPO-k sok időt vesznek igénybe. Külső igazgatókat kell felvennie az igazgatótanácsba, és tisztáznia kell a vezetőkkel, családtagokkal vagy igazgatósági tagokkal kötött minden kedves ügylet feltételeit, valamint egy jelentős könyvelőirodával több éven keresztül ellenőriznie kell működését, mielőtt nyilvánossá válik. Más szóval, ha ma pénzre van szüksége a növekedéshez, egy IPO nem fogja azt biztosítani.

A tőzsdei bevezetés valószínűleg a legdrágább módja a pénzszerzésnek az előre kifizetendő összegek tekintetében. A könyvelők, ügyvédek, nyomdai és egyéb díjak még egy szerény IPO esetében is könnyedén elérik a hat számjegyet. Emiatt az IPO-k a legalkalmasabbak legalább több millió dollárnyi saját tőke bevonására.

Alkalmazotti részvénytulajdonosi tervek

Az alkalmazotti részvénytulajdonosi tervek (ESOP) lehetővé teszik a magántulajdonban lévő vállalatok tulajdonosai számára, hogy megosszák a tulajdonjogot az alkalmazottakkal. Technikailag az ESOP-k olyan járulékalapú munkavállalói juttatási programok, amelyek elsősorban a munkáltatói társaság részvényeibe fektetnek be. Mint ilyen, a legtöbb ESOP juttatásként osztja szét a részvényeket az alkalmazottaknak, ahelyett, hogy eladná a részvényeket. Az ESOP-okat általában arra használják, hogy a nyugdíjba vonuló tulajdonosok lehetőséget biztosítsanak arra, hogy a teljes vállalat eladása nélkül kiváltsák részesedéseiket vagy azok egy részét. De a cég részvényei piacának megteremtése a terjeszkedéshez szükséges források előteremtésére is használható. Az ESOP-okat könnyű felállítani, és munkaadók ezrei használják.

Venture Capital

A kockázati tőkések jelentik a finanszírozás legelbűvölőbb és legvonzóbb formáját sok vállalkozó számára. Arról ismertek, hogy támogatják a gyorsan növekvő vállalatokat a korai szakaszban, és a legismertebb vállalkozói sikertörténetek közül sok a kockázati tőkéstől származó terjeszkedési finanszírozásnak köszönheti növekedését.

A kockázati tőkések (VC-k) puszta jelenlétükkel hatalmas összegeket, tanácsokat és presztízst biztosíthatnak. Csak az a tény, hogy kockázati tőke támogatást kapott, azt jelenti, hogy vállalkozása a kockázati tőkebefektetők szemében legalábbis jelentős potenciállal rendelkezik a gyors és nyereséges növekedéshez.

A kockázatitőke-társaságok kölcsönöket nyújtanak fiatal vállalatoknak, és részvénybefektetéseket hajtanak végre. A hitelek gyakran drágák, akár 20 százalékos kamatozásúak is. A bankokkal és más hitelezőkkel ellentétben a kockázati tőkebefektetők gyakran részvénypozíciókat is vállalnak. Ez azt jelenti, hogy nem kell nehezen beszerezhető készpénzt kifizetnie kamat és tőkerészlet formájában. Ehelyett Ön átadja a saját vagy más tulajdonosok érdekeltségének egy részét a társaságban, cserébe a kockázati tőke támogatásáért.

A bökkenő az, hogy gyakran fel kell adnia cége nagy részét, hogy megkapja a pénzt. Valójában a kockázatitőke-finanszírozók olyan gyakran megfosztják a többségi irányítást az alapító vállalkozóktól, majd kiszorítják őket, hogy néha „keselyűtőkésnek” nevezik őket. De a VC-k minden méretben és változatban kaphatók, és nem mindegyik rossz.

A kockázati tőkések jellemzően olyan vállalatokba fektetnek be, amelyeket várhatóan a nyilvánosság vagy nagyobb cégek számára értékesítenek a következő néhány évben. Azok a vállalatok, amelyekbe fontolóra veszik a befektetést, általában a következő tulajdonságokkal rendelkeznek:

• Gyors, egyenletes értékesítési növekedés
• Szabadalmaztatott új technológia vagy erőfölény egy feltörekvő piacon
• Egy megbízható vezetői csapat
• Az a lehetőség, hogy egy nagyobb vállalat megvásárolja, vagy részvénykibocsátás keretében nyilvánossá váljon

A kockázati tőkések nagyon magas megtérülési rátákat keresnek; 30-50 százalékos éves megtérülés a jellemző. E hozamok eléréséhez olyan cégeket keresnek, amelyek szabadalmaztatott technológiával, elosztórendszerekkel vagy termékvonalakkal rendelkeznek, amelyeket más cégek birtokolni szeretnének.

SBIR támogatások

A Small Business Innovation Research (SBIR) támogatások célja a technológiai innováció ösztönzése a kisvállalkozások körében. Lehetővé teszik a kisvállalkozások számára, hogy kutatási projekteket javasoljanak a szövetségi kormány K+F igényeinek kielégítésére. Jóváhagyás esetén a kutatási projektek legfeljebb 75,000 XNUMX dollár támogatásban részesülhetnek.

Közvetlen nyilvános felajánlások

A közvetlen nyilvános ajánlattétel (DPO) lehetővé teszi, hogy részvényeket közvetlenül a nyilvánosság számára értékesítsen az induló nyilvános ajánlattétel regisztrációs és jelentési követelményei nélkül. Az adatvédelmi tisztviselőket kifejezetten úgy alakították ki, hogy lehetővé tegyék a kisvállalkozások számára az állami tőkepiacokhoz való hozzáférést az IPO-knál kisebb költséggel és bonyolultsággal.

Az adatvédelmi tisztviselők általában 1 millió dollárnál kevesebb összeget gyűjtenek össze, de bizonyos körülmények között akár 25 millió dollárt is felvehet egy adatvédelmi tisztviselővel. Saját részvénye eladását is hirdetheti és népszerűsítheti, ha adatvédelmi tisztviselője van, amit más állami vállalatoknak tilos megtenniük.

Az adatvédelmi tisztviselők fő korlátja az értékpapírok másodlagos piacának hiánya. Ez azt jelenti, hogy az adatvédelmi tisztviselő társaság részvényei nem likvidek, így a részvényesek nehezen találhatnak vevőt részvényeikre, ha el akarnak adni. Ez nem feltétlenül rossz az Ön számára, de elrettentő lehet a befektetők számára.

SCOR felajánlások

A Small Corporate Offering Registrations (SCOR) lehetővé teszi a kisvállalatok számára, hogy pénzt szerezzenek részvények közvetlen nyilvános kibocsátásával, egy aláíró segítsége nélkül, ahogyan azt az IPO-k esetében használják, akik megvásárolják a részvényeket és továbbértékesítik azokat a nyilvánosság számára. A SCOR-ok a szabványos IPO-khoz képest sokkal kevésbé bonyolult szabályozási felügyeletet és dokumentumbenyújtást biztosítanak, és akár 1 millió dollár összegig is felhasználhatók.

A terjeszkedés finanszírozási forrásának kiválasztása

Lehetséges, hogy a sok lehetséges finanszírozási forrás közül választani olyan egyszerű, mint az egyetlen választási lehetőség mellett. Ideális esetben több lehetőség közül választhat. És legalább kezdésként jó ötlettel kell rendelkeznie, hogy mi lenne az Ön által előnyben részesített finanszírozási forma, hogy először a legkényelmesebb választást választhassa.

Lehetőségeit számos szempont határozza meg, többek között az, hogy mennyi pénzre van szüksége, mennyi ideig lesz szüksége rá, mire lesz szüksége, és mennyi irányítást hajlandó lemondani. Például, ha több millió dollárt kell összegyűjtenie, akkor a kockázati tőke, egy részvénykibocsátás vagy esetleg egy jól működő angyal befektető a legjobb megoldás. Másrészt, ha csak 10,000 XNUMX dollárra van szüksége, az SBA mikrohiteleinek egyike lehet a legjobb megoldás. terjeszkedés A néhány évnél tovább tartó finanszírozás általában olyan részvénybefektetőktől érkezik, mint a kockázati tőkések, angyalok vagy barátok és családtagok, hacsak nem ingatlant finanszíroz, amikor a bankhitel megfelelő lenne.

Az is szerepet fog játszani, hogy miért van szüksége a pénzre. Nem valószínű, hogy egy bank kölcsön ad Önnek pénzt, hogy növelje fizetését – ennek valakitől kell származnia, akinek személyes érdekei vannak, például egy angyaltól vagy családtagtól. Ugyanez a családtag viszont nem tud segíteni, ha nemzetközi akkreditívre van szüksége egy határokon átnyúló ügylet lezárásához. Ha a finanszírozási forrást az igényeihez igazítja, akkor számos lehetőség megszűnik. Az ellenőrzés más kérdés. Ha szeretné fenntartani a maximális ellenőrzést az üzlet felett, ragaszkodjon a családhoz, a barátokhoz és a banki finanszírozáshoz. Az angyalok, kockázati tőkések és nyilvános piacok sokkal nagyobb valószínűséggel szeretnék magukat vagy válogatott csatlósaikat a vezetőülésben látni.

Ki mit akar

Nem minden befektető és hitelező keresi ugyanazt. Vannak, akik a tőke megőrzésében és a kamatjövedelemben érdekeltek, míg mások hajlandók mindent kockára tenni egy nagy vagyonért. A finanszírozási források szükségleteinek ismerete különbséget tehet a terjeszkedési finanszírozás megszerzése és a nélkülözés között.

A bankárok kamatbevételt keresnek egy kölcsönből, és nagy valószínűséggel a kölcsön visszafizetésére is sor kerül. Nem akarják irányítani az üzletet azon kívül, hogy az megfeleljen a kölcsönszerződés követelményeinek, és csak végső esetben vesznek fel fedezetet a törlesztés helyett.

A kockázati tőkések nagyon magas megtérülési rátát akarnak elérni, általában a vállalatnak egy másik cégnek vagy a nyilvánosság számára történő eladása révén, részvénykibocsátás útján. Általában sokat akarnak beleszólni a vállalkozás működésébe, mert hajlandóak kockázatot vállalni, amit mások elkerülnek.

Az angyalbefektetők széles körben különböznek egymástól, de jellemzően hajlandóak kockázatot vállalni, és csekély vagy egyáltalán nem követelnek ellenőrzést azért cserébe, hogy egy olyan üzletet birtokolhatnak, amely egy napon értékes lehet.

A családot és a barátokat inkább személyes aggodalmak motiválhatják, mint például annak kimutatása, hogy törődnek a kisvállalkozás tulajdonosával, mintsem pénzügyi problémák. Gyakran nem veszik észre sem a kockázatokat, sem a lehetséges hozamokat. Lehet, hogy nem kérnek ellenőrzést, de később megkövetelik, ha a dolgok elromlanak.

A szükséges mennyiség becslése

Amikor elindította vállalkozását, meg kellett becsülnie az induláshoz szükséges összeget úgy, hogy személyes megélhetési költségeit kombinálta az indulási költségekkel és a vállalkozás működéséhez szükséges kiadásokkal. Most könnyebb, mert vélhetően csak a folyamatos kiadások és a terjeszkedési költségek miatt kell aggódnia.

Az alaposság és az óvatosság a kulcsa annak, hogy hasznos számításokat készítsen arról, hogy mennyit kell bővítenie. Használja a 86. oldalon található munkalapot, hogy megtudja, mennyire lesz szüksége. Kezdésként sorolja fel a vállalkozás működtetésével és bővítésével kapcsolatos összes költséget egy főkönyvi lap vagy táblázat egyik oszlopában. Ezután adjon hozzá két további oszlopot, a bővítési költségeket és a folyamatos költségeket. Egy külön területen helyezzen el két sort a becsült bevétel és egyéb források felirattal.

Adja össze a következő évre tervezett kiadásokat, beleértve a bővítési és a folyamatos költségeket a részösszegekben és az összes költség sorokban. Írja be a következő év becsült nettó bevételét a becsült bevétel sorába. Helyezze az összes többi forrást, például a megtakarításokat és a hiteleket a másik sorba, és adja össze ezt a kettőt. Most vonja le ebből az összegből a teljes kiadást. Ha a szám negatív, ez azt jelenti, hogy hozzávetőlegesen mennyi finanszírozást kell fizetnie a bővítéshez.

Csomagolta

Számos helyen kereshet finanszírozást növekvő cége számára. Ugyanazokat a forrásokat keresheti, amelyek segítették vállalkozása elindítását, vagy megtakarításokat, nyereséget, barátokat és családot, bankokat, kockázati tőkéseket vagy a tőzsdét kereshet. Bármit is csinál, sokkal könnyebb lesz finanszírozni egy növekvő vállalatot – és olyan céget fejleszteni, amely jól finanszírozott.