Idősebb befektetők és pénzügyi tanácsadó a piaci visszaesésekben

Az idősebb emberek kevésbé lendületesek. Pénzügyi tanácsadók és kutatók szerint azonban, ha befektetéseikről van szó, a nyugdíjas vagy annak közelében lévő emberek gyakran gyorsabban reagálnak a piaci visszaesésre.

Az idősebb befektetők erősebben értékesítették a részvényeket a 2007–09 közötti recesszió piaci visszaesése alatt - mondja David Blanchett, a témával foglalkozó cikk társszerzője. Ugyanez a minta mutatkozott meg az idén, amikor a piac gyorsan elvesztette értékének harmadát - mondta Blanchett, a Morningstar nyugdíjaskutatási vezetője.

"Elméletileg, amikor a piac csökken, akkor valóban agresszívebbé akar válni, mert a piacok olcsóbbak" - mondta Blanchett. De az idősebb befektetők gyakran éppen az ellenkezőjét teszik. "Ha értékesítenek, miután a piac 10% -kal vagy 20% -kal csökkent, akkor végleges veszteséget szenvednek."

Érthető az idősebb befektetők késztetése a zűrzavaros piacok elől való menekülésre. Míg a fiatalabb munkavállalók tudják, hogy évtizedekig nem fognak hozzáérni a 401 (k) számlájukhoz, sok idősebb amerikai máris felhívja őket.

De ha egyszer kivonják a pénzt egy kimerült portfólióból, előfordulhat, hogy nem lesz ott, amikor a piac fellendül. A kutatók ezt a sorozatot kockázatnak nevezik: amikor a piacok kráterbe torkollnak, amikor egy nyugdíjas elkezdi megtakarításait költeni. Ez egy ijesztő helyzet, és csekély nyugdíjat eredményezhet.

A befektetőknek nem szabad megpróbálniuk kezelni a sorozatkockázatot a piaci összeomlás közepette. Ehelyett meg kellene tervezniük a következő visszaesést, és kevesebb pénzt kell fordítaniuk a részvényekre, ha aggódnak.

Robert Finley, a chicagói tanácsadó elmondta, hogy minden alkalommal, amikor az ügyfelekkel beszél, arra kéri őket, hogy fontolják meg, mi történne a portfóliójukkal, ha a tőzsde 50% -ot esne.

"Amikor beszélek az ügyfelekkel, mielőtt ez megtörténne, és kissé tétován látom őket, azt mondom:" Nos, nézze meg, ha nem tudja kezelni az elméleti vitát, ha ez a gyakorlatban megtörténik, még érzelmesebb lesz ". - mondta Finley. „Határozottan mozgatjuk őket a kockázati létrán. Ez egy piros lámpa.

Amikor a piac ingadozó vagy meredeken alacsonyabb, a tanácsadók különféle taktikákkal akadályozzák meg a zaklató ügyfeleket abban, hogy lendületes döntéseket hozzanak. Brian Fry, a texasi austini Austin tanácsadó elmondta, hogy idén tavasszal számítógépes szimulációkat futtatott az ügyfelek számára, amelyek azt mutatták, hogy a piaci visszaesés ellenére továbbra is jó úton járnak nyugdíjazási terveik.

Jane Young, a Colorado Springs-i (Colorado) tanácsadó azt mondta, gondoskodik arról, hogy nyugdíjas ügyfelei elegendő pénzzel rendelkezzenek egy biztonságos befektetésben, hogy fedezzék az öt-hét év disztribúciót. Amikor a piacok esnek, azt mondja az ügyfeleknek: „Ez rövid távon nem lesz hatással rád.”

Egyes befektetők megtanulták, hogy a korábbi visszaesések során mekkora értéke van a kiváltásnak. Judi Mullins, egy cincinnati gyártó 60 éves ügyfélszolgálati menedzsere a 2008-as piaci összeomlásban eladott néhány részvényt, és megbánta. Annak ellenére, hogy elkerülte a nagy veszteségeket, kimaradt a recesszió utáni piaci fellendülésből.

Tehát amikor a piac idén tavasszal zuhan, Mullins azt mondta: "Csak a fejembe vettem." Ehelyett a munkájára összpontosított.

Mullins, aki öt év múlva nyugdíjba vonul, elmondta, hogy április elején ellenőrizte befektetési számlái egyenlegét, és csak júniusban ellenőrizte újra.

"Most nagyon boldog vagyok" - mondja. - Mert épp ott vannak, ahol voltak.

Valóban, most, hogy a piacok közel vannak a válság előtti szintjükhöz, egyes befektetők és tanácsadók részvényeket árulnak. "Ha van némi kockázat az asztalról, sok értelme van" - mondja John Bovard pénzügyi tanácsadó, Cincinnati, akinek ügyfelei között van Mullins is. Június elején Bovard elmondta, hogy 5% -kal vagy 10% -kal csökkentette a nyugdíjasok és a nyugdíjasok előtti tőkekockázatot, beleértve Mullins számláját is.

Néhány ügyfél alig várta, hogy a piacok megnyugodjanak. Elyse Foster, a Boulder, Colo. Pénzügyi tanácsadó 240 millió dolláros beruházást kezel. De a pénzt letétkezelő számlákon tartják, ahol az ügyfelek még mindig hozzáférnek hozzájuk.

Ő és munkatársai egy reggel bejöttek a piaci összeomlás mélyén, és látták, hogy az egyik ügyfél eladta a teljes 450,000 XNUMX dolláros portfólióját munkaidő után. Felvették a kapcsolatot az ügyféllel. „Azt mondta: „Pánikba estem. Nem bírom ezt. Azt hiszem, a világnak vége lesz” – mondta Foster. Az ügyfél már nincs a Foster cégénél.

pénzügyi tanácsadó, a New Jersey-i tanácsadó feszült beszélgetést folytatott a válság idején egy hatvanas éveik végén járó házaspárral. A számlájuk 60%-a részvény és 50%-a kötvény volt, a férfi pedig mindent el akart adni. „A férj ugyanazt a félelem nyelvezetét használta, és megemlítette a nagy gazdasági világválságot” – mondta a pénzügyi tanácsadó.

Ebben az esetben a feleség bízott abban, hogy a piacok fellendülnek, és ő és a pénzügyi tanácsadó meggyőzték a férjet, hogy szálljanak ki belőle. Soha nem adták el, és a birtokuk azóta fellendült.