Öt módon a kisbefektetők nagy előnyre tehetnek szert a szakemberek

beszélgettünk kis befektetők a minap, és jelezte, hogy nem szereti a tőzsdét, mert „a nagy szereplőknek minden előnyük megvan”. Hallott már a nagyfrekvenciás kereskedésről, a bennfentes kereskedőkről, az árakat és a finanszírozást manipuláló brókerekről és egyéb aljas eseményekről.

Ez elkeserített minket. Persze a piac nem tökéletes, és előfordulnak csalások. De a gazdagság felépítéséhez továbbra is úgy gondoljuk, hogy ez a legjobb játék a városban. Mi csak szeretjük a matematikát: még ha rajtakapnak is egy átverő céget, és 100 százalékot veszítesz, ha nyersz, sokszorosan ellensúlyozod ezt a veszteséget. Az idei év ezt több mint bizonyította. Egy gyors Bloomberg-képernyő azt mutatja, hogy 116 részvény van Észak-Amerikában, már 100-ban több mint 2020 százalékos emelkedésben.

Tehát, hogy segítsünk barátunknak meglátni a fényt, felvázolunk öt okot, amiért Önök – a kisbefektetők – valójában előnyben vannak a „nagyfiúkkal” szemben. Korábbi alapkezelőként biztosíthatjuk, hogy mindez jelentős előnyt jelent az egyéni kisbefektetőknek: itt a tabella mindkét oldalán álltunk.

Nincsenek „pénzforgalmi” problémái

Alapkezelőként az egyik legnagyobb kihívás az, hogy hogyan kezelje az alapba be- és kimenő pénzáramlást. Természetesen, ha a piacok erősek, több pénz érkezik, és el kell költeni. De a nagyobb probléma az, amikor a pénz elhagyja az alapját. Természetesen ez mindig megtörténik, amikor a piac zuhan. Az alapbeváltásokat teljesíteni kell. Ha nagy összegű kivonást kap – képzeld el –, most egy pánikba esett piacon értékesít. Ez soha nem tesz jót a teljesítménynek, és még mindig rémálmaim vannak arról, hogy megpróbálok megfelelni a 2008-as piaci hanyatlás során bekövetkezett visszaváltásoknak. Senki nem vásárolt, de sok kisbefektető továbbra is ki akarta venni a pénzét a piacról. Magánemberként soha nem tapasztalja ezt a problémát. A legtöbb esetben teljes mértékben Ön irányítja, hogy mikor fektet be és mikor vesz ki pénzt. Persze lehet, hogy pénzre van szüksége a vásárláshoz, de ismét Ön irányítja a folyamatot. Az alapkezelőknek egyáltalán nincs befolyása a pénzáramlásra.

Alacsonyabb jutalékai vannak

A kereskedési jutalékok folyamatosan csökkennek, és nullára zuhantak az Egyesült Államokban Az intézményi alapok még mindig meglehetősen magas jutalékot fizetnek, azonban gyakran részvényenként egy centet vagy többet. Amikor részvények millióival kereskedik, ezek még mindig összeadódnak! A legtöbb egyéni befektető brókert váltana, ha lenne ereje részvényenként egy centet fizetnie a kereskedésért.

Ön (manapság) pontosan ugyanazokat az információkat kapja meg, mint a nagy játékosok

Minél több tapasztalatot szereztem alapkezelőként, annál kevesebb találkozón vettem részt. Hogy-hogy? Nos, az új közzétételi szabályokat követően a cégvezetők egyszerűen szűkszavúbbak lettek. Teljesen paranoiásak voltak a nyilvánosságra hozatallal kapcsolatban, mivel egyetlen befektetőnek sem tudtak olyat mondani, amit ne hoznának nyilvánosságra. A végeredmény: a befektetői találkozók az idő előrehaladtával egyre kevésbé voltak hasznosak. Manapság Ön, mint magánszemély, nagyjából ugyanazokkal az információkkal rendelkezik, mint az összes nagy szereplő. Persze, az alapkezelők a vezetők szemébe nézhetnek, és „érzést” kaphatnak egy cég iránt. De bízzon bennünk, sok vezető kifinomult eladó, és olyan történetet tud pörögni, amit el sem hinne. Karrierünk elején megtanultuk, hogy hagyjuk, hogy a számok beszéljenek többet. Az egyéni befektetők így pontosan ugyanazokat a pénzügyi információkat kapják, mint a nagyfiúk.

Nincs piaci hatása vásárláskor / eladáskor

Amikor egy alapkezelő megbízást ad, hogy mondjuk millió XYZ részvényt vásároljon, akkor tudja, hogy a jelenlegi áron nehéz lehet megszerezni. A nagymértékű vásárlás természetesen növeli a részvényeket. Tegyük fel, hogy egy részvény 10 dollár / részvény. Menedzserként továbbra is kedvelnie kell ezt a részvényt 10.50 dollárért, vagy akár 11 dollárért, mert valószínűleg ezt kell majd fizetnie a kívánt pozíció megszerzéséért. Ez az ármozgás természetesen korlátozza a befektetési hozamot. De az egyes befektetőknek egyszerűen nem kell ezzel foglalkozniuk. Ezer részvényre vágysz, megveszed. Ha nem kapja meg 10.00 dollárért, akkor talán 10.01 dollárért. Ez az árkülönbség és a kereskedelemre gyakorolt ​​piaci hatás hiánya jelentős megtérülési előnyt jelenthet a piac nagy szereplőivel szemben.

Nincs főnöke

Alapkezelőként mindenkinek van főnöke. Még ha Ön a vezérigazgató is, a „főnökök” az Ön ügyfelei. Amikor a főnököd megkérdőjelezi valamelyik részvénykiválasztásodat, elkezdesz találgatni magad. Ha téved, akkor most egy idióta vagy, és hallgatnia kellett volna az okos főnökére. Emiatt olyan részvénymozgásokat hajthat végre, amelyeket esetleg nem szeretne. Junior menedzserként voltak olyan főnökeim, akik akaratom ellenére adtak el részvényeket. De a legrosszabb főnök egy befektetési bizottság. Mint mindenki tudja, a bizottságok elég haszontalanok. Tegyük fel, hogy Önnek van a legjobb befektetési ötlete. De minden kereskedést jóvá kell hagynia beruházási bizottság. Ha az asztalnál egy embernek nem tetszik az ötleted, előfordulhat, hogy nem tudod megvásárolni azt a befektetést, amelyet szeretsz. Ez egyáltalán nem frusztráló, mégis gyakori az iparágban, különösen a nyugdíjalapoknál. Még ha szabad is vásárolni, pusztán egy hülye befektetési bizottsági ülés összeállítása értékes időt veszíthet a vásárlás előtt. De Önnek – mint egyéni kisbefektetőnek – nincs főnöke. Akarsz csinálni valamit? Csinálod. Nincs szükség jóváhagyásra, nincs bizottság, semmi sem kell.