Menemukan Pembiayaan Ekspansi Bisnis

Anda tidak dapat tumbuh kecuali Anda memiliki uang untuk diinvestasikan dalam pertumbuhan. Itu mungkin tampak aneh pada awalnya. Bagaimanapun, pertumbuhan seharusnya menghasilkan penjualan dan keuntungan tambahan, bukan? Itu benar, tetapi sebelum Anda dapat meningkatkan penjualan, Anda biasanya harus meningkatkan aset Anda saat ini, seperti inventaris dan aset tetap seperti pabrik dan peralatan. Pertumbuhan yang cepat berarti mempekerjakan lebih banyak orang, melengkapi lebih banyak kantor dan mungkin menyewa tempat baru. Karena biasanya ada jeda waktu antara saat Anda perlu berinvestasi dalam pertumbuhan dan saat Anda menerima hasil penjualan dan keuntungan, Anda membutuhkan uang sebelum Anda dapat tumbuh.

Pembiayaan Ekspansi dapat mengambil banyak bentuk. Anda dapat menggunakan uang Anda sendiri, meminjam dari teman dan keluarga, menggunakan dana yang dihasilkan secara internal, mendekati investor ekuitas atau mengetuk bank dan pemberi pinjaman lainnya. Sumber pertumbuhan pendanaan umumnya sumber yang sama yang mungkin Anda gunakan untuk memulai bisnis Anda. Dalam banyak kasus, Anda akan kembali ke sumber yang sama untuk membayar perluasan perusahaan Anda. Kabar baiknya adalah lebih mudah mendanai pertumbuhan dalam bisnis yang sudah ada daripada mendanai startup.

Jenis Pembiayaan Ekspansi

Seperti yang Anda pelajari ketika Anda sedang mencari modal awal, ada banyak tempat untuk mencari uang untuk bisnis. Seperti yang mungkin juga Anda pelajari, hanya beberapa tempat yang tepat untuk bisnis tertentu. Memilih jenis pembiayaan ekspansi yang tepat sebagian besar merupakan masalah mencocokkan kebutuhan Anda dengan pembatasan sumbernya. Setiap jenis pembiayaan memiliki kekuatan dan keterbatasannya masing-masing.

Sumber Pribadi

Pembiayaan mandiri dalam bentuk tabungan pribadi dan keluarga adalah bentuk pembiayaan No. 1 yang digunakan oleh sebagian besar pemilik usaha kecil. Ini murah dan memiliki keunggulan lain. Misalnya, ketika Anda mendekati sumber pembiayaan lain, seperti bankir dan pemodal ventura, mereka pasti ingin tahu persis berapa banyak uang Anda sendiri yang Anda masukkan ke dalam usaha. Lagi pula, jika Anda tidak memiliki cukup keyakinan dalam bisnis Anda untuk mempertaruhkan uang Anda sendiri, mengapa orang lain harus mempertaruhkan uang mereka?

Berikut adalah beberapa sumber pembiayaan pribadi dan keluarga yang harus Anda pertimbangkan untuk mengembangkan bisnis Anda:

• Jalur kredit pribadi, termasuk kartu kredit: Meskipun pembiayaan kartu kredit mahal, dapat bekerja untuk keadaan darurat dan jumlah kecil.
• Pinjaman ekuitas rumah dijamin dengan tempat tinggal pribadi Anda: Suku bunga rendah, tetapi Anda mungkin kehilangan rumah jika tidak dapat membayar kembali.
• Asuransi jiwa dengan nilai tunai: Suku bunga pinjaman yang wajar terhadap kebijakan nilai tunai, dan Anda tidak perlu melakukan pembayaran karena pinjaman akan dilunasi dari hasil asuransi Anda dalam hal kematian Anda.
• Dana rekening pensiun individu (IRA): Undang-undang yang mengatur IRA memungkinkan Anda menarik uang dari IRA selama Anda menggantinya dalam waktu 60 hari. Ini bukan pinjaman, jadi tidak ada bunga, tetapi jika Anda membayarnya terlambat, Anda harus membayar denda 10 persen ditambah pajak.

Pembiayaan Ekspansi “Teman dan Keluarga”

Teman, kerabat, dan rekan bisnis adalah sumber populer untuk ekspansi yang membiayai pertumbuhan usaha kecil. Ada dua keuntungan utama dari pembiayaan teman dan keluarga. Masalah yang sangat penting dari karakter peminjam dapat diperdebatkan – orang-orang ini sudah mengenal Anda. Bergantung pada siapa Anda meminjam, persyaratan pembayaran mungkin sangat fleksibel, dan Anda bahkan mungkin tidak perlu membayar bunga.

Kelemahannya adalah, jika yang terburuk menjadi yang terburuk dan Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman, orang-orang yang akan dirugikan adalah teman, keluarga, dan rekan bisnis. Pastikan Anda menjelaskan risiko yang terlibat dalam berinvestasi dalam bisnis yang sedang berkembang sebelum menerima pembiayaan dari teman dan keluarga. Jika tidak, keinginan mereka untuk membantu Anda dapat menyebabkan mereka melakukan sesuatu yang dapat merusak hubungan pribadi Anda serta keuangan bersama Anda.

Dana yang Dihasilkan Secara Internal

Salah satu cara paling menguntungkan untuk membiayai pertumbuhan adalah melalui pendapatan yang diciptakan bisnis Anda dan yang Anda pertahankan. Satu-satunya biaya untuk menggunakan laba ditahan adalah bunga yang akan Anda terima jika Anda menyimpan penghasilan di rekening bank. Karena jumlah ini kemungkinan akan jauh lebih sedikit daripada yang akan Anda peroleh dengan menginvestasikan dana dengan sukses dalam mengembangkan bisnis Anda, mengembalikan laba ditahan ke dalam bisnis Anda biasanya merupakan langkah yang cerdas.

Salah satu risiko pembiayaan ekspansi dengan dana yang dihasilkan secara internal adalah Anda akan mengalihkan terlalu banyak keuntungan Anda saat ini untuk memperluas bisnis. Ini dapat membuat bisnis Anda kelaparan dan menciptakan lebih banyak masalah daripada jika Anda dibiayai dengan sumber yang lebih mahal atau tidak pernah mencoba untuk tumbuh sama sekali. Pastikan Anda tidak merampok Peter untuk membayar Paul ketika Anda membiayai dengan laba ditahan, dan bahwa investasi Anda dalam persediaan, upaya pemasaran, staf produksi, dan pengeluaran lain yang diperlukan untuk bisnis yang ada dipertahankan.

Pinjaman Bank dan Jalur Kredit

Bank ada untuk meminjamkan uang, jadi tidak mengherankan jika bank menawarkan berbagai cara untuk mendanai pertumbuhan. Berikut ini lihat bagaimana pemberi pinjaman umumnya menyusun pinjaman, dengan variasi umum.

• Pinjaman jalur kredit: Jenis pinjaman yang paling berguna untuk usaha kecil adalah pinjaman jalur kredit. Ini adalah pinjaman jangka pendek yang memperpanjang uang tunai yang tersedia di rekening giro bisnis Anda hingga batas atas kontrak pinjaman. Anda membayar bunga atas jumlah uang muka yang sebenarnya dari waktu pembayaran di muka sampai pembayaran kembali. Pinjaman line-of-credit ditujukan untuk pembelian persediaan dan pembayaran biaya operasional untuk kebutuhan modal kerja dan siklus bisnis. Mereka tidak dimaksudkan untuk pembelian peralatan atau real estat.
• Pinjaman angsuran: Pinjaman bank ini dibayar kembali dengan pembayaran bulanan yang sama yang mencakup pokok dan bunga. Pinjaman angsuran dapat ditulis untuk memenuhi semua jenis kebutuhan bisnis. Anda menerima jumlah penuh saat kontrak ditandatangani, dan bunga dihitung dari tanggal tersebut hingga hari terakhir pinjaman. Jika Anda melunasi pinjaman cicilan sebelum tanggal akhirnya, tidak akan ada penalti dan penyesuaian bunga yang sesuai.
• Pinjaman balon: Pinjaman ini hanya membutuhkan bunga yang harus dilunasi selama masa pinjaman, dengan pembayaran “balon” terakhir dari pokok yang jatuh tempo pada hari terakhir. Pinjaman balon sering digunakan dalam situasi ketika bisnis harus menunggu hingga tanggal tertentu sebelum menerima pembayaran dari klien untuk produk atau layanannya.
• Pinjaman sementara: Pembiayaan ekspansi interim sering digunakan oleh kontraktor yang membangun fasilitas baru. Ketika bangunan selesai, hipotek atas properti akan digunakan untuk melunasi pinjaman sementara.
• Pinjaman aman dan tanpa jaminan: Pinjaman dapat dijamin atau tidak aman. Pinjaman tanpa jaminan tidak memiliki jaminan yang dijaminkan sebagai sumber pembayaran sekunder jika Anda gagal membayar pinjaman. Pemberi pinjaman memberi Anda pinjaman tanpa jaminan karena menganggap Anda berisiko rendah. Pinjaman yang dijamin memerlukan beberapa jenis jaminan tetapi umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan. Jaminan biasanya terkait dengan tujuan pinjaman; misalnya, jika Anda meminjam untuk membeli mesin cetak, mesin cetak itu sendiri kemungkinan akan berfungsi sebagai jaminan. Pinjaman yang dijamin dengan piutang sering digunakan untuk membiayai pertumbuhan, dengan bankir meminjamkan hingga 75 persen dari jumlah yang jatuh tempo. Persediaan yang digunakan untuk mengamankan pinjaman biasanya bernilai hingga 50 persen dari harga jualnya.
• Surat kredit: Pedagang internasional menggunakan ini untuk menjamin pembayaran kepada pemasok di negara lain. Dokumen tersebut menggantikan kredit bank untuk pengusaha hingga jumlah yang ditentukan untuk jangka waktu tertentu.

Pinjaman SBA

Terlepas dari apa yang mungkin Anda lihat di infomersial larut malam atau beberapa situs web, tidak satu pun dari pinjaman SBA program melibatkan uang gratis, hibah pemerintah atau pinjaman tanpa bunga. Faktanya, SBA bahkan tidak meminjamkan dana secara langsung kepada pengusaha – Anda harus menjalin hubungan dengan petugas pinjaman di bank lokal, serikat kredit, atau perantara keuangan nirlaba untuk mengakses program.

Tetapi begitu Anda melakukannya, ada serangkaian sumber daya yang ditujukan untuk memberi Anda modal yang Anda butuhkan untuk memulai atau mengembangkan bisnis kecil Anda. Tahun lalu, lebih dari $50 juta pinjaman SBA diberikan per hari untuk usaha kecil AS.

• 7(a) Program Pinjaman. 7(a) adalah program pinjaman SBA yang paling populer. Sebagai pemilik usaha kecil, Anda bisa mendapatkan hingga $750,000 dari pemberi pinjaman 7(a) lokal Anda, didukung oleh jaminan parsial dari SBA. Perhatikan bahwa SBA tidak meminjamkan uang kepada Anda secara langsung. Apa yang mereka lakukan adalah mengurangi risiko bagi pemberi pinjaman lokal untuk memberi Anda pembiayaan ekspansi. 7(a) pinjaman biasanya digunakan untuk modal kerja, pembelian aset, dan peningkatan sewa. Semua pemilik bisnis yang memiliki kepemilikan saham 20 persen atau lebih diwajibkan untuk menjamin pinjaman secara pribadi.

Setelah pemberi pinjaman Anda memutuskan bahwa 7(a) uang adalah apa yang Anda butuhkan, Anda mungkin akan mulai mendengar nama-nama program 7(a) yang berbeda. Misalnya jika Anda meminjam kurang dari $ 150,000, Anda mungkin menuju ke Lowdoc program, yang dibuat pada tahun 1993 untuk mengurangi dokumen yang memberatkan. Aplikasi pinjaman Lowdoc adalah formulir satu halaman; aplikasi Anda ada di satu sisi dan permintaan pemberi pinjaman ke SBA untuk jaminan pinjaman Anda ada di sisi lain. SBA merespon aplikasi Lowdoc dalam waktu 36 jam.

The SBA Ekspres adalah program untuk pemberi pinjaman dengan rekam jejak pinjaman SBA yang baik. Ini bertujuan untuk mendapatkan uang—dalam hal ini, sebanyak $250,000—dengan cepat ke tangan para pengusaha. Berdasarkan keberhasilan program SBA Express, SBA berinisiatif Komunitas Express, yang secara khusus dirancang untuk meningkatkan akses permodalan bagi pengusaha berpenghasilan rendah dan menengah dan untuk memberikan bantuan teknis sebelum dan sesudah pinjaman.

Kriteria kelayakan untuk program 7(a) adalah yang terluas dari semua program pinjaman SBA, tetapi masih cukup ketat untuk pemula dan bisnis yang terkait dengan layanan keuangan. Secara umum, semua program SBA ditargetkan untuk perusahaan kecil (yaitu, bisnis dengan kekayaan bersih berwujud kurang dari $7 juta dan laba bersih kurang dari $2.5 juta), tetapi biasanya sebagian besar bank tidak akan memberikan pinjaman kepada bisnis rintisan yang tidak memiliki dua sampai tiga tahun laporan keuangan dan beberapa ekuitas pemilik dalam bisnis. Beberapa bank akan mengizinkan Anda menggunakan uang dari kerabat sebagai bagian dari ekuitas Anda, tetapi Anda diharuskan untuk meresmikan pinjaman ini dengan rencana pembayaran yang tunduk pada hutang bank.

• 504 Program Pinjaman. Program pinjaman 504 dimaksudkan untuk menyediakan dana untuk pembelian aset, seperti tanah atau peralatan. Biasanya, pembelian aset didanai oleh pinjaman dari bank atau pemberi pinjaman lain di wilayah Anda, bersama dengan pinjaman kedua dari perusahaan pengembangan bersertifikat (CDC) yang didanai dengan jaminan SBA hingga 40 persen dari nilai aset. –yang umumnya merupakan pinjaman hingga $1 juta–dan kontribusi 10 persen dari ekuitas peminjam. Struktur pembiayaan ini membantu pemberi pinjaman utama – bank – mengurangi eksposurnya dengan mengandalkan CDC dan SBA untuk menanggung banyak risiko.

Seperti program 7(a), program 504 dibatasi untuk usaha kecil dengan kekayaan bersih berwujud kurang dari $7 juta dan laba bersih kurang dari $2.5 juta. Namun, karena dana dari 504 pinjaman tidak dapat digunakan untuk modal kerja atau inventaris, konsolidasi atau pembayaran utang, atau pembiayaan kembali, program ini cenderung mengecualikan sebagian besar bisnis jasa yang perlu membeli tanah atau peralatan. Jaminan pribadi juga diperlukan untuk 504 pinjaman.

• 7(m) Program Pinjaman Mikro. Program ini dimaksudkan untuk memberikan pinjaman "kecil" hingga $35,000 yang dapat digunakan untuk berbagai tujuan untuk memulai dan mengembangkan bisnis. Berbeda dengan program 7(a), dana yang akan dipinjamkan tidak berasal dari bank; melainkan, mereka datang langsung dari SBA dan diberikan kepada pemilik bisnis melalui perantara berbasis komunitas nirlaba.

Program Pinjaman Mikro lebih ramah bagi perusahaan rintisan daripada bisnis yang sudah mapan karena "hasil" dari program Pinjaman Mikro adalah peminjam biasanya harus mendaftar di kelas bantuan teknis yang dikelola oleh perantara pemberi pinjaman mikro. Bagi beberapa pengusaha, ini adalah sumber yang sangat membantu yang menyediakan pelatihan bisnis yang hemat biaya. Namun, yang lain menganggapnya sebagai buang-buang waktu, meskipun itu merupakan prasyarat yang diperlukan untuk mendapatkan Pinjaman Mikro.

Kredit Perdagangan

Bagi banyak bisnis, kredit perdagangan merupakan alat penting untuk membiayai pertumbuhan. Kredit perdagangan adalah kredit yang diberikan kepada Anda oleh pemasok yang memungkinkan Anda membeli sekarang dan membayar nanti. Setiap kali Anda menerima pengiriman bahan, peralatan, atau barang berharga lainnya tanpa membayar tunai di tempat, Anda menggunakan kredit perdagangan. Salah satu kelemahan kredit perdagangan adalah harganya bisa mahal. Pemasok yang menawarkan diskon 2 persen untuk tagihan yang dibayar dalam 10 hari, dengan jumlah penuh atau bersih jatuh tempo dalam 30 hari, sebenarnya mengenakan tingkat bunga tahunan 36 persen.

Investor Malaikat

Angel investor adalah individu yang menginvestasikan uangnya sendiri di perusahaan wirausaha. Ini membedakan mereka dari pemodal institusional, yang menginvestasikan uang orang lain. Malaikat datang dalam dua jenis: yang Anda kenal dan yang tidak Anda kenal. Mereka mungkin termasuk profesional seperti dokter dan pengacara; rekan bisnis seperti eksekutif, pemasok, dan pelanggan; dan bahkan pengusaha lainnya. Tidak seperti pemodal ventura dan bankir, banyak malaikat tidak termotivasi semata-mata oleh keuntungan. Khususnya jika malaikat Anda adalah seorang wirausahawan atau mantan pengusaha, dia mungkin termotivasi oleh kesenangan membantu bisnis muda sukses seperti halnya uang yang akan dia peroleh. Malaikat lebih mungkin daripada pemodal ventura untuk dibujuk oleh dorongan pengusaha untuk berhasil, ketekunan dan disiplin mental.

Penawaran Umum Perdana

Sejumlah besar modal telah dikumpulkan dalam beberapa tahun terakhir oleh perusahaan kecil yang go public. Penawaran umum perdana (IPO) telah membuat miliarder instan pengusaha seperti Yahoo Jerry Yang dan Broadcast.com Mark Cuban. IPO yang sama membanjiri pundi-pundi perusahaan dengan jutaan, jika bukan miliaran dolar.

Akan tetapi, go public tidak untuk setiap perusahaan. Kandidat yang ideal untuk IPO memiliki rekam jejak yang mapan dari penjualan dan pendapatan yang terus tumbuh, dan beroperasi di industri yang saat ini menjadi berita. Anda mungkin dapat go public jika Anda memiliki banyak dari salah satu dari karakteristik ini dan tidak banyak dari yang lain-misalnya, sedikit pendapatan tetapi banyak minat publik telah menjadi ciri banyak biotek dan IPO terkait Internet dalam beberapa tahun terakhir.

Persyaratan ketat untuk IPO meninggalkan sebagian besar perusahaan, termasuk mereka yang tidak memiliki keuangan yang diaudit selama beberapa tahun terakhir, serta mereka yang beroperasi di industri yang tumbuh lambat atau tidak jelas seperti pencucian mobil dan pembuatan klip kertas. Dan IPO membutuhkan banyak waktu. Anda harus menambahkan direktur luar ke dewan Anda dan membersihkan persyaratan kesepakatan kekasih dengan manajer, keluarga atau anggota dewan serta meminta kantor akuntan besar mengaudit operasi Anda selama beberapa tahun sebelum go public. Dengan kata lain, jika Anda membutuhkan uang untuk tumbuh hari ini, IPO tidak akan menyediakannya.

IPO juga mungkin merupakan cara paling mahal untuk mengumpulkan uang dalam hal jumlah yang harus Anda keluarkan di muka. Tagihan untuk akuntan, pengacara, percetakan dan biaya lain-lain bahkan untuk IPO sederhana akan dengan mudah mencapai enam angka. Untuk alasan ini, IPO paling baik digunakan untuk meningkatkan jumlah setidaknya sama dengan jutaan dolar dalam modal ekuitas.

Rencana Kepemilikan Saham Karyawan

Rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) memungkinkan pemilik perusahaan swasta untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan. Secara teknis, ESOP adalah program imbalan kerja iuran pasti yang berinvestasi terutama pada saham perusahaan pemberi kerja. Dengan demikian, sebagian besar ESOP mendistribusikan saham tersebut kepada karyawan sebagai keuntungan, daripada menjual saham tersebut kepada karyawan. ESOP biasanya digunakan untuk memberi pemilik pensiunan cara untuk mencairkan semua atau sebagian dari kepemilikan mereka tanpa menjual seluruh perusahaan. Tetapi menciptakan pasar untuk saham perusahaan juga dapat digunakan untuk mengumpulkan dana untuk ekspansi. ESOP mudah diatur dan digunakan oleh ribuan perusahaan.

Modal Ventura

Kapitalis ventura mewakili bentuk pembiayaan yang paling glamor dan menarik bagi banyak pengusaha. Mereka dikenal karena mendukung perusahaan dengan pertumbuhan tinggi pada tahap awal, dan banyak kisah sukses wirausaha yang paling terkenal berutang pertumbuhan mereka pada pembiayaan ekspansi dari pemodal ventura.

Kapitalis ventura (VC) dapat memberikan sejumlah besar uang, nasihat, dan prestise hanya dengan kehadiran mereka. Fakta bahwa Anda telah memperoleh dukungan modal ventura berarti bisnis Anda, di mata pemodal ventura, setidaknya memiliki potensi yang cukup besar untuk pertumbuhan yang cepat dan menguntungkan.

VC memberikan pinjaman ke–dan investasi ekuitas di–perusahaan muda. Pinjaman sering mahal, membawa tingkat hingga 20 persen. Tidak seperti bank dan pemberi pinjaman lainnya, pemodal ventura juga sering mengambil posisi ekuitas. Artinya, Anda tidak perlu mengeluarkan uang tunai yang sulit didapat berupa bunga dan cicilan pokok. Sebaliknya, Anda memberikan sebagian dari kepentingan Anda atau pemilik lain di perusahaan sebagai imbalan atas dukungan VC.

Tangkapannya adalah sering kali Anda harus menyerahkan sebagian besar perusahaan Anda untuk mendapatkan uang. Faktanya, pemodal VC begitu sering merebut kendali mayoritas dari dan kemudian menggulingkan pengusaha pendiri sehingga mereka kadang-kadang dikenal sebagai "kapitalis vulture." Tetapi VC tersedia dalam berbagai ukuran dan variasi, dan tidak semuanya buruk.

Kapitalis ventura biasanya berinvestasi di perusahaan yang mereka antisipasi untuk dijual ke publik atau ke perusahaan besar dalam beberapa tahun ke depan. Perusahaan yang akan mereka pertimbangkan untuk berinvestasi biasanya memiliki fitur berikut:

• Pertumbuhan penjualan yang cepat dan stabil
• Teknologi baru yang dipatenkan atau posisi dominan di pasar yang sedang berkembang
• Tim manajemen yang baik
• Potensi untuk diakuisisi oleh perusahaan yang lebih besar atau dipublikasikan dalam penawaran saham

Kapitalis ventura mencari tingkat pengembalian yang sangat tinggi; tingkat pengembalian tahunan 30 persen hingga 50 persen adalah tipikal. Untuk menghasilkan pengembalian ini, mereka mencari perusahaan dengan teknologi eksklusif, sistem distribusi, atau lini produk yang mungkin ingin dimiliki oleh perusahaan lain.

Hibah SBIR

Hibah Penelitian Inovasi Usaha Kecil (SBIR) bertujuan untuk merangsang inovasi teknologi di kalangan usaha kecil. Mereka membiarkan usaha kecil mengusulkan proyek penelitian yang dirancang untuk memenuhi kebutuhan R&D pemerintah federal. Jika disetujui, proyek penelitian dapat menerima hibah hingga $75,000.

Penawaran Umum Langsung

Penawaran umum langsung (DPO) memungkinkan Anda untuk menjual saham secara langsung kepada publik tanpa persyaratan pendaftaran dan pelaporan dari penawaran umum perdana. DPO secara khusus dirancang untuk memungkinkan usaha kecil mengakses pasar modal publik dengan biaya dan kompleksitas yang lebih rendah daripada yang terlibat dalam IPO.

DPO biasanya mengumpulkan jumlah kurang dari $1 juta, tetapi Anda dapat mengumpulkan hingga $25 juta dengan DPO dalam keadaan tertentu. Anda juga dapat mengiklankan dan mempromosikan penjualan saham Anda sendiri jika Anda mengadakan DPO, sesuatu yang dilarang dilakukan oleh perusahaan publik lainnya.

Keterbatasan utama DPO adalah kurangnya pasar sekunder untuk sekuritas. Itu berarti saham perusahaan DPO tidak likuid, sehingga pemegang saham mungkin kesulitan menemukan pembeli untuk saham mereka jika mereka ingin menjual. Itu tidak selalu buruk bagi Anda, tetapi itu bisa menjadi penghalang bagi investor.

Penawaran SCOR

Small Corporate Offering Registrations (SCORs) memungkinkan perusahaan kecil mengumpulkan uang dengan menerbitkan saham langsung ke publik tanpa bantuan penjamin emisi, seperti yang digunakan dalam IPO, yang membeli saham dan menjualnya kembali ke publik. SCOR menampilkan pengawasan peraturan dan pengarsipan dokumen yang jauh lebih rumit dibandingkan dengan IPO standar dan dapat digunakan untuk meningkatkan jumlah hingga $1 juta.

Memilih Sumber Pembiayaan Ekspansi Anda

Memilih di antara banyak kemungkinan sumber pembiayaan mungkin sesederhana pergi dengan satu-satunya pilihan yang akan membawa Anda. Idealnya, Anda akan memiliki beberapa pilihan. Dan setidaknya untuk memulainya, Anda harus memiliki gagasan yang bagus tentang bentuk pembiayaan pilihan Anda sehingga Anda dapat memilih pilihan yang paling nyaman terlebih dahulu.

Pilihan Anda akan ditentukan oleh beberapa pertimbangan, termasuk berapa banyak uang yang Anda butuhkan, berapa lama Anda akan membutuhkannya, untuk apa Anda membutuhkannya, dan seberapa besar kendali yang ingin Anda lepaskan. Misalnya, jika Anda perlu mengumpulkan beberapa juta dolar, maka modal ventura, penawaran saham, atau mungkin investor malaikat yang kaya akan menjadi taruhan terbaik Anda. Di sisi lain, jika Anda hanya membutuhkan $10,000, salah satu Pinjaman Mikro SBA mungkin merupakan pilihan terbaik Anda. ekspansi Pembiayaan yang berlangsung lebih dari beberapa tahun biasanya akan datang dari investor ekuitas seperti pemodal ventura, malaikat atau teman dan keluarga, kecuali jika Anda membiayai real estat, ketika pinjaman bank akan sesuai.

Alasan Anda membutuhkan uang juga akan ikut bermain. Sebuah bank tidak mungkin meminjamkan uang kepada Anda untuk memungkinkan Anda meningkatkan gaji Anda – yang harus datang dari seseorang yang memiliki kepentingan pribadi, seperti malaikat atau anggota keluarga. Anggota keluarga yang sama, di sisi lain, tidak akan dapat membantu jika yang Anda butuhkan adalah surat kredit internasional untuk menyelesaikan kesepakatan lintas batas. Menyesuaikan sumber pembiayaan Anda dengan kebutuhan Anda akan menghilangkan banyak kemungkinan. Kontrol adalah masalah lain. Jika Anda ingin mempertahankan kendali bisnis yang maksimal, tetaplah pada pembiayaan keluarga, teman, dan bank. Malaikat, pemodal ventura, dan pasar publik lebih cenderung ingin melihat diri mereka sendiri atau antek pilihan mereka di kursi pengemudi.

Siapa Mau Apa

Tidak semua investor dan pemberi pinjaman mencari hal yang sama. Beberapa tertarik untuk melestarikan modal dan menghasilkan pendapatan bunga, sementara yang lain bersedia mempertaruhkan segalanya untuk mendapatkan kekayaan besar. Mengetahui apa yang sumber pembiayaan inginkan dapat membuat perbedaan antara mendapatkan pembiayaan ekspansi dan harus melakukannya tanpa.

Bankir mencari pendapatan bunga dari pinjaman, bersama dengan kemungkinan besar bahwa pinjaman akan dilunasi. Mereka tidak ingin mengendalikan bisnis selain memastikannya memenuhi standar perjanjian pinjaman, dan mereka mengambil agunan sebagai pengganti pembayaran hanya sebagai upaya terakhir.

Kapitalis ventura menginginkan tingkat pengembalian yang sangat tinggi, biasanya melalui penjualan perusahaan ke perusahaan lain atau publik melalui penawaran saham. Mereka biasanya ingin mendapat banyak masukan tentang bagaimana bisnis dijalankan karena mereka bersedia mengambil risiko yang dihindari orang lain.

Investor malaikat sangat bervariasi, tetapi mereka biasanya bersedia menerima risiko dan menuntut sedikit atau tanpa kendali sebagai imbalan atas kesempatan untuk memiliki bagian dari bisnis yang mungkin berharga suatu hari nanti.

Keluarga dan teman mungkin lebih dimotivasi oleh masalah pribadi, seperti menunjukkan bahwa mereka peduli pada pemilik usaha kecil, daripada masalah keuangan. Mereka sering gagal untuk menghargai risiko atau potensi pengembalian. Mereka mungkin tidak meminta kendali tetapi kemudian menuntutnya jika keadaan memburuk.

Memperkirakan Berapa Banyak yang Anda Butuhkan

Ketika Anda memulai bisnis Anda, Anda harus memperkirakan jumlah yang Anda butuhkan untuk memulai dengan menggabungkan biaya hidup pribadi Anda dengan biaya awal dan pengeluaran yang diperlukan untuk menjaga bisnis tetap berjalan. Lebih mudah sekarang karena mungkin yang perlu Anda khawatirkan hanyalah biaya berkelanjutan dan biaya ekspansi.

Ketelitian dan kehati-hatian adalah kunci untuk membuat perhitungan yang berguna tentang berapa banyak yang Anda perlukan untuk berkembang. Gunakan lembar kerja di halaman 86 untuk mengetahui berapa banyak yang Anda perlukan. Untuk memulai, buat daftar semua pengeluaran yang terkait dengan menjalankan bisnis Anda, serta mengembangkannya, dalam satu kolom buku besar atau spreadsheet. Kemudian tambahkan dua kolom lagi, berlabel biaya ekspansi dan biaya berkelanjutan. Di area terpisah, letakkan dua baris berlabel perkiraan pendapatan dan sumber dana lain.

Tambahkan biaya yang diproyeksikan untuk tahun mendatang, termasuk ekspansi dan biaya berkelanjutan di subtotal dan total garis pengeluaran. Masukkan taksiran penghasilan bersih Anda untuk tahun mendatang dalam garis taksiran penghasilan. Tempatkan total sumber dana lain, seperti tabungan dan pinjaman, di baris lain dan tambahkan keduanya. Sekarang kurangi total pengeluaran dari jumlah ini. Jika jumlahnya negatif, ini menunjukkan kira-kira berapa banyak pembiayaan yang perlu Anda bayar untuk ekspansi.

Wrapping Up

Ada banyak tempat untuk mencari pembiayaan untuk perusahaan Anda yang sedang berkembang. Anda dapat melihat ke sumber yang sama yang membantu Anda memulai bisnis atau memanfaatkan tabungan, keuntungan, teman dan keluarga, bank, pemodal ventura, atau pasar saham. Apa pun yang Anda lakukan, Anda akan merasa jauh lebih mudah untuk mendanai perusahaan yang sedang berkembang—dan menumbuhkan perusahaan yang dibiayai dengan baik.