소액 투자자가 뛰어난 전문가를 얻을 수 있는 XNUMX가지 방법

우리는 이야기하고 있었다 소규모 투자자 요전날 그는 '큰 기업이 모든 장점을 가지고 있기' 때문에 주식 시장을 좋아하지 않는다고 말했습니다. 그는 고주파 거래, 내부 딜러, 가격과 자금조달을 조작하는 브로커, 기타 사악한 일에 대해 들었습니다.

이것은 우리를 실망시켰습니다. 물론 시장은 완벽하지 않으며 사기가 발생합니다. 그러나 부를 쌓는 데 있어 우리는 여전히 그것이 이 도시에서 가장 좋은 게임이라고 생각합니다. 우리는 수학을 좋아합니다. 사기 회사에 붙잡혀서 승자가 되면 100% 손실을 입더라도 그 손실을 여러 번 상쇄할 것입니다. 올해는 그 이상의 것을 증명했습니다. 블룸버그 화면에 따르면 북미에는 116년에 이미 100% 이상 상승한 2020개의 주식이 있습니다.

따라서 친구가 빛을 볼 수 있도록 작은 투자자인 당신이 실제로 "큰 소년"보다 유리한 XNUMX가지 이유를 제공합니다. 전직 펀드 매니저로서, 우리는 이 모든 것이 개인 소액 투자자에게 상당한 이점이 있음을 보장할 수 있습니다. 우리는 여기에서 양쪽 테이블에 있었습니다.

 

'돈 흐름' 문제가 없습니다.

펀드 매니저로서 가장 큰 도전 중 하나는 펀드 안팎으로 자금의 흐름을 처리하는 방법입니다. 물론 시장이 강하면 더 많은 돈이 들어오고 지출해야 합니다. 그러나 더 큰 문제는 돈이 펀드를 떠날 때입니다. 물론 이것은 시장이 하락할 때 항상 발생합니다. 자금 상환이 충족되어야 합니다. 큰 금액을 인출하게 된다면 — 짐작컨대 — 지금 공황 상태에 빠진 시장에서 판매를 하고 있는 것입니다. 이것은 결코 실적에 좋지 않으며 2008년 시장 하락에 상환을 시도하는 것에 대해 여전히 악몽을 꿉니다. 아무도 사지 않았지만 많은 소액 투자자들은 여전히 ​​시장에서 돈을 받기를 원했습니다. 당신은 개인으로서 이 문제가 전혀 없습니다. 대부분의 경우 언제 투자하고 언제 돈을 인출할지 완전히 통제할 수 있습니다. 물론 구매를 위해 돈이 필요할 수도 있지만 다시 말하지만 프로세스를 제어할 수 있습니다. 펀드 매니저는 자금 흐름을 전혀 통제할 수 없습니다.

 

수수료가 더 낮습니다.

거래 수수료는 계속 낮아지고 미국에서는 XNUMX이 되었습니다. 기관 펀드는 여전히 꽤 높은 수수료를 지불하지만 종종 주당 XNUMX센트 이상입니다. 수백만 개의 주식을 거래할 때 이러한 주식은 여전히 ​​합산될 수 있습니다! 대부분의 개인 투자자는 거래를 위해 주당 XNUMX센트를 청구할 용기가 있다면 브로커를 바꿀 것입니다.

 

당신은 (요즘) 빅 플레이어와 똑같은 정보를 얻습니다.

펀드매니저로서 경험이 많을수록 참석하는 회의가 줄어들었습니다. 어때요? 글쎄요, 새로운 공개 규칙에 따라 회사 경영진은 단순히 더 입을 다물게 되었습니다. 그들은 한 투자자에게도 널리 공개되지 않은 것을 말할 수 없었기 때문에 공개에 대해 절대적으로 편집증적이었습니다. 결과: 투자자 회의는 시간이 지남에 따라 훨씬 덜 유용해졌습니다. 오늘날, 당신은 개인으로서 모든 빅 플레이어와 거의 동일한 정보를 가지고 있습니다. 물론, 펀드 매니저는 경영진의 눈을 보고 회사에 대한 "느낌"을 얻을 수 있습니다. 그러나 우리를 믿으십시오. 많은 경영진이 세련된 영업 사원이며 당신이 믿지 못할 이야기를 할 수 있습니다. 우리는 경력 초기에 숫자가 더 많은 이야기를 하도록 하는 방법을 배웠습니다. 따라서 개인 투자자는 대기업과 똑같은 재무 정보를 얻습니다.

 

매수/매도 시 시장에 영향을 미치지 않습니다.

펀드매니저가 예를 들어 XYZ 주식 10만 주를 매수 주문할 때 현재 가격으로 매수하기 어려울 수 있음을 알고 있습니다. 당연히 대량 구매는 주식을 상승시키는 경향이 있습니다. 주식이 $10.50/주라고 가정합니다. 매니저로서 당신은 여전히 ​​그 주식을 $11 또는 심지어 $10.00에 좋아해야 합니다. 왜냐하면 당신이 원하는 직위를 얻기 위해 지불해야 할 것이기 때문입니다. 물론 이러한 가격 변동은 투자 수익을 제한합니다. 그러나 개인 투자자는 이것을 다룰 필요가 없습니다. 당신은 천주를 원하고 그것을 산다. $10.01에 얻지 못하면 $XNUMX에 얻을 수도 있습니다. 그 가격 차이와 귀하의 거래에 대한 시장 영향의 부족은 귀하에게 시장의 대형 플레이어에 비해 상당한 수익 이점을 제공할 수 있습니다.

 

당신은 보스가 없습니다

펀드매니저로서 누구에게나 보스가 있습니다. 당신이 CEO라고 해도 '보스'는 당신의 고객이다. 상사가 당신이 선택한 주식 중 하나에 대해 질문할 때, 당신은 스스로를 의심하기 시작합니다. 당신이 틀렸다면 당신은 이제 바보이고 똑똑한 상사의 말을 들었어야 했습니다. 그것은 당신이 원하지 않는 주식 움직임을 일으킬 수 있습니다. 후배 매니저로서 내 의사와 달리 주식을 팔았던 상사가 있었습니다. 그러나 최악의 보스는 투자위원회를 두는 것입니다. 누구나 알다시피 위원회는 꽤 쓸모가 없습니다. 주변에 최고의 투자 아이디어가 있다고 가정해 보십시오. 그러나 모든 거래는 귀하의 승인을 받아야 합니다. 투자 위원회. 테이블에 있는 한 사람이 당신의 아이디어를 좋아하지 않는다면 당신은 당신이 좋아하는 투자를 사지 못할 수도 있습니다. 이것은 절대적으로 실망스러운 일이지만, 특히 연기금의 경우 업계에서 일반적입니다. 매수를 허용하더라도 어리석은 투자 위원회 회의를 구성하는 것만으로도 매수 전 귀중한 시간을 잃을 수 있습니다. 그러나 개인 소액 투자자인 당신에게는 보스가 없습니다. 뭔가 하고 싶으세요? 당신은 그것을 할. 승인도, 위원회도, 아무것도 필요하지 않습니다.