Pinjaman Rekursa vs Pinjaman Tanpa Rekursa: Mengetahui Perbezaan

Gambaran Keseluruhan

Pinjaman rekursa dan bukan rekursa membolehkan pemberi pinjaman membuat tuntutan ke atas aset jika peminjam mungkir kewajipan mereka dan gagal membayar balik hutang mereka. Pemberi pinjaman dibenarkan untuk memiliki mana-mana aset yang digunakan sebagai cagaran untuk mendapatkan pinjaman ini. Banyak pinjaman diambil dengan satu atau lebih aset dengan nilai tertentu yang boleh diambil oleh pemberi pinjaman jika peminjam tidak memenuhi kewajipan mereka seperti yang digariskan dalam perjanjian pinjaman.1

Perbezaan utama antara kedua-duanya ialah pinjaman rekursa memihak kepada pemberi pinjaman, manakala pinjaman bukan rekursa memberi manfaat kepada peminjam. Oleh itu, perbezaan antara pinjaman rekursa dan pinjaman bukan rekursa berlaku jika wang masih terhutang ke atas hutang selepas cagaran dijual. Pinjaman rekursa membolehkan pemberi pinjaman mengejar aset lain yang dimiliki oleh peminjam jika masih ada baki selepas cagaran dikutip. Pemberi pinjaman bukan rekursa, sebaliknya, dilarang daripada mengejar aset lain peminjam walaupun terdapat baki tertunggak selepas cagaran dijual.1

Pinjaman Pengambilan

Pinjaman pelindung dijamin dengan cagaran. Sekiranya peminjam gagal memenuhi kewajiban mereka dan ingkar pada jadual pembayaran, pemberi pinjaman boleh mengusahakan aset peminjam yang lain atau menuntut agar upahnya dihiasi - apa sahaja sehingga pinjaman dapat diselesaikan sepenuhnya.

Pinjaman pemulihan memberikan kuasa yang lebih tinggi kepada pemberi pinjaman kerana mereka mempunyai had yang lebih sedikit mengenai aset yang boleh dituntut oleh pemberi pinjaman untuk pembayaran balik pinjaman. Dari sudut pandang pemberi pinjaman, pinjaman jalan raya mengurangkan risiko yang dirasakan berkaitan dengan peminjam yang kurang dipercayai.

Kerana pemberi pinjaman dapat mengurangkan risiko yang berkaitan dengan pinjaman ini, mereka dapat mengenakan suku bunga yang lebih rendah, menjadikannya lebih menarik bagi peminjam — terutama mereka yang memiliki kredit yang lemah atau tidak. Pinjaman seperti ini menjadi lebih menarik apabila peminjam tidak dapat memperoleh pembiayaan dari sumber lain.

Pinjaman ini agak biasa apabila bank dan institusi kewangan lain mula memperketat pinjaman. Apabila ekonomi menjadi tidak menentu, pasaran kredit menjadi lebih ketat, pemberi pinjaman utama dapat mengurangkan berapa banyak yang akan mereka berikan kepada peminjam. Dan kerana kredit lebih sukar didapat pada masa-masa ini, peminjam biasanya lebih bersedia untuk membataskan syarat termasuk melepaskan akses ke aset mereka.

Contoh Pinjaman Pengambilan

Sebilangan besar pinjaman kenderaan adalah pinjaman jalan keluar. Sekiranya peminjam ingkar, peminjam boleh mengambil alih kereta dan menjualnya pada nilai pasaran sepenuhnya. Jumlah ini jauh lebih rendah daripada nilai pinjaman kerana kenderaan menyusut dengan ketara setelah dikeluarkan dari lot. Oleh kerana biasanya ada baki pinjaman yang tertinggal, pemberi pinjaman dapat mengejar peminjam untuk mendapatkan kembali apa yang tersisa dari pinjaman.

Pinjaman Tanpa Rekursa

Dalam pinjaman bukan rekursa, pemberi pinjaman tidak bernasib baik. Sekiranya terdapat baki yang perlu dibayar selepas menjual aset yang dicagarkan dengan pinjaman, pemberi pinjaman perlu menanggung kerugian. Ini bermakna mereka tidak mempunyai tuntutan ke atas dana, harta benda atau sumber pembiayaan lain peminjam.

Tidak menghairankan, secara prinsip, peminjam hampir selalu memihak kepada pinjaman bukan rekursa, manakala pemberi pinjaman hampir selalu memihak kepada pinjaman rekursa. Walaupun bakal peminjam mungkin merasa menarik untuk membuat pinjaman tanpa rekursa, mereka biasanya datang dengan kadar faedah yang lebih tinggi dan dikhaskan untuk individu dan perniagaan yang mempunyai sejarah kredit yang cemerlang.

Selain itu, kegagalan melunaskan hutang bukan jalan keluar boleh menyebabkan aset peminjam yang lain tidak tersentuh, tetapi ingkar masih tercatat, dengan semua yang menunjukkan skor kredit peminjam — yang tidak positif.

Contoh Pinjaman Tanpa Rekursa

Banyak gadai janji tradisional adalah pinjaman bukan rekursa. Mereka hanya boleh menggunakan rumah sendiri sebagai cagaran. Ini bermakna jika peminjam gagal membayar pinjaman gadai janji mereka, bank boleh merampas rumah, mengambil milik, dan menjualnya untuk memenuhi pinjaman. Tetapi pemberi pinjaman tidak boleh mengejar baki yang tinggal pada gadai janji dan oleh itu mesti menganggapnya sebagai kerugian.