Znalezienie finansowania ekspansji biznesowej

Nie możesz się rozwijać, jeśli nie masz pieniędzy na inwestycje we wzrost. Na początku może się to wydawać dziwne. W końcu wzrost ma generować dodatkową sprzedaż i zyski, prawda? To prawda, ale zanim będziesz mógł zwiększyć sprzedaż, zwykle musisz zwiększyć swoje aktywa obrotowe, takie jak zapasy i środki trwałe, takie jak maszyny i sprzęt. Szybki rozwój oznacza zatrudnianie większej liczby osób, wyposażanie większej liczby biur i być może wynajmowanie nowych pomieszczeń. Ponieważ zazwyczaj między momentem, w którym musisz zainwestować w rozwój, a momentem, w którym otrzymujesz wynikową sprzedaż i zyski, upływa pewien czas, potrzebujesz pieniędzy, zanim będziesz mógł się rozwijać.

Finansowanie ekspansji może przybierać różne formy. Możesz korzystać z własnych pieniędzy, pożyczać od znajomych i rodziny, korzystać z wewnętrznie wygenerowanych środków, zwracać się do inwestorów kapitałowych lub podsłuchiwać banki i innych pożyczkodawców. Źródła finansowania rozwoju są zazwyczaj tymi samymi źródłami, z których korzystałeś, aby rozpocząć działalność. W wielu przypadkach wrócisz do tych samych źródeł, aby zapłacić za rozwój firmy. Dobrą wiadomością jest to, że łatwiej jest sfinansować rozwój istniejącego biznesu niż sfinansować startup.

Rodzaje finansowania ekspansji

Jak dowiedziałeś się, szukając kapitału startowego, jest wiele miejsc, w których można znaleźć pieniądze na biznes. Jak zapewne się już dowiedziałeś, tylko kilka z tych miejsc jest odpowiednich dla danego biznesu. Wybór odpowiedniego rodzaju finansowania ekspansji to w dużej mierze kwestia dopasowania Twoich potrzeb do ograniczeń źródła. Każdy rodzaj finansowania ma swoje mocne strony i ograniczenia.

Źródła osobiste

Samofinansowanie w formie oszczędności osobistych i rodzinnych jest formą finansowania nr 1, z której korzysta większość właścicieli małych firm. Jest tani i ma inne zalety. Na przykład, gdy zwracasz się do innych źródeł finansowania, takich jak bankierzy i inwestorzy venture capital, będą chcieli wiedzieć dokładnie, ile własnych pieniędzy wkładasz w przedsięwzięcie. W końcu, jeśli nie masz wystarczającej wiary w swój biznes, aby ryzykować własne pieniądze, dlaczego ktoś inny miałby ryzykować swoje?

Oto niektóre źródła finansowania osobistego i rodzinnego, które powinieneś rozważyć, aby rozwijać swoją firmę:

• Osobista linia kredytowa, w tym karty kredytowe: Chociaż finansowanie kartą kredytową jest drogie, może działać w nagłych wypadkach i na niewielkie kwoty.
• Pożyczka pod zastaw domu zabezpieczona Twoim osobistym miejscem zamieszkania: Stopy procentowe są niskie, ale możesz stracić dom, jeśli nie możesz spłacić.
• Ubezpieczenie na życie o wartości pieniężnej: Oprocentowanie pożyczek w zamian za polisy wartości pieniężnej jest rozsądne i nie musisz dokonywać płatności, ponieważ pożyczka zostanie spłacona z dochodów z ubezpieczenia w przypadku Twojej śmierci.
• Środki na Indywidualne Konto Emerytalne (IRA): Przepisy regulujące IRA pozwalają wypłacić pieniądze z IRA, o ile wymienisz je w ciągu 60 dni. To nie jest pożyczka, więc nie ma odsetek, ale jeśli spłacisz ją późno, będziesz musiał zapłacić karę w wysokości 10 procent plus podatki.

Finansowanie ekspansji „Przyjaciele i rodzina”

Przyjaciele, krewni i partnerzy biznesowi są popularnymi źródłami ekspansji finansowania rozwoju małych firm. Finansowanie rodziny i przyjaciół ma dwie główne zalety. Najważniejsza kwestia charakteru pożyczkobiorcy jest dyskusyjna – te osoby już Cię znają. W zależności od tego, od kogo pożyczasz, warunki spłaty mogą być niezwykle elastyczne i możesz nawet nie płacić odsetek.

Minusem jest to, że jeśli najgorsze stanie się najgorsze i nie będziesz mógł spłacić pożyczki, ucierpią przyjaciele, rodzina i wspólnicy. Upewnij się, że wyjaśniłeś ryzyko związane z inwestowaniem w rozwijającą się firmę, zanim zaakceptujesz finansowanie od przyjaciół i rodziny. W przeciwnym razie ich chęć pomocy może skłonić ich do zrobienia czegoś, co może zaszkodzić twoim relacjom osobistym, a także wzajemnym finansom.

Fundusze generowane wewnętrznie

Jednym z najkorzystniejszych sposobów finansowania rozwoju są zarobki, które generuje Twoja firma i które zachowujesz. Jedynym kosztem korzystania z zatrzymanych zarobków są odsetki, które otrzymalibyście, gdyby trzymali zarobki na koncie bankowym. Ponieważ kwota ta może być znacznie niższa, niż zarobisz, pomyślnie zainwestując środki w rozwój firmy, zaoranie zatrzymanych dochodów z powrotem w firmie jest zwykle mądrym posunięciem.

Jednym z zagrożeń związanych z finansowaniem ekspansji za pomocą środków generowanych wewnętrznie jest to, że przeznaczysz zbyt dużą część swoich bieżących zysków na rozszerzenie działalności. Może to zagłodzić Twoją firmę i spowodować więcej problemów, niż w przypadku finansowania z droższego źródła lub w przypadku, gdy w ogóle nie próbowałeś się rozwijać. Upewnij się, że nie okradniesz Petera, aby zapłacić Paulowi, gdy finansujesz z zatrzymanych dochodów, oraz że utrzymasz swoje inwestycje w zapasy, działania marketingowe, personel produkcyjny i inne nakłady wymagane dla istniejącej działalności.

Kredyty bankowe i linie kredytowe

Banki istnieją po to, by pożyczać pieniądze, więc nie jest niespodzianką, że banki oferują szeroki wachlarz sposobów finansowania wzrostu. Oto spojrzenie na to, jak pożyczkodawcy generalnie strukturyzują pożyczki, z typowymi odmianami.

• Pożyczki z linii kredytowej: Najbardziej przydatnym rodzajem pożyczki dla małych firm jest pożyczka z linii kredytowej. Jest to pożyczka krótkoterminowa, która zwiększa środki dostępne na rachunku bieżącym Twojej firmy do górnej granicy umowy pożyczki. Płacisz odsetki od faktycznej wypłaconej kwoty od momentu jej wypłaty do momentu jej zwrotu. Pożyczki z linii kredytowej przeznaczone są na zakup zapasów oraz pokrycie kosztów operacyjnych na potrzeby kapitału obrotowego i cyklu koniunkturalnego. Nie są przeznaczone na zakup sprzętu lub nieruchomości.
• Pożyczki ratalne: Te pożyczki bankowe są spłacane w równych miesięcznych ratach obejmujących zarówno kapitał, jak i odsetki. Pożyczki ratalne mogą być udzielane w celu zaspokojenia wszelkiego rodzaju potrzeb biznesowych. Pełną kwotę otrzymujesz w momencie podpisania umowy, a odsetki naliczane są od tej daty do ostatniego dnia pożyczki. Jeśli spłacisz pożyczkę ratalną przed jej ostatecznym terminem, nie będzie kary i odpowiedniej korekty odsetek.
• Pożyczki balonowe: Pożyczki te wymagają spłaty tylko odsetek w okresie trwania pożyczki, z ostateczną „balonową” spłatą kapitału należnego w ostatnim dniu. Pożyczki balonowe są często wykorzystywane w sytuacjach, gdy firma musi czekać do określonej daty, zanim otrzyma płatność od klienta za swój produkt lub usługę.
• Pożyczki tymczasowe: Doraźne finansowanie ekspansji jest często wykorzystywane przez wykonawców budujących nowe obiekty. Po zakończeniu budowy hipoteka na nieruchomości zostanie wykorzystana na spłatę kredytu tymczasowego.
• Pożyczki zabezpieczone i niezabezpieczone: Pożyczki mogą być zabezpieczone lub niezabezpieczone. Niezabezpieczona pożyczka nie jest zabezpieczona jako dodatkowe źródło płatności w przypadku niewywiązania się z pożyczki. Pożyczkodawca zapewnia niezabezpieczoną pożyczkę, ponieważ uważa, że ​​ryzyko jest niskie. Pożyczka zabezpieczona wymaga pewnego rodzaju zabezpieczenia, ale generalnie ma niższą stopę procentową niż pożyczka niezabezpieczona. Zabezpieczenie jest zwykle związane z celem pożyczki; na przykład, jeśli pożyczasz na zakup prasy drukarskiej, sama prasa prawdopodobnie posłuży jako zabezpieczenie. Pożyczki zabezpieczone wierzytelnościami są często wykorzystywane do finansowania wzrostu, a bankier pożycza do 75 procent należnej kwoty. Zapasy służące do zabezpieczenia pożyczki są zwykle wyceniane na maksymalnie 50 procent ich ceny sprzedaży.
• Akredytywa: Handlowcy międzynarodowi wykorzystują je do zagwarantowania płatności dostawcom w innych krajach. Dokument zastępuje kredyt bankowy dla przedsiębiorcy do określonej kwoty na określony czas.

Pożyczki SBA

Pomimo tego, co możesz zobaczyć w nocnych reklamach informacyjnych lub na niektórych stronach internetowych, żadna z nich Pożyczka SBA programy obejmują darmowe pieniądze, dotacje rządowe lub nieoprocentowane pożyczki. W rzeczywistości SBA nawet nie pożycza funduszy bezpośrednio przedsiębiorcom – aby uzyskać dostęp do programów, musisz nawiązać współpracę z urzędnikiem ds. pożyczek w lokalnym banku, unii kredytowej lub pośrednikiem finansowym organizacji non-profit.

Ale kiedy już to zrobisz, istnieje szereg zasobów, które pomogą Ci zdobyć kapitał potrzebny do rozpoczęcia lub rozwoju małej firmy. W ubiegłym roku małym firmom w Stanach Zjednoczonych udzielano dziennie pożyczek SBA o wartości ponad 50 milionów dolarów.

• 7(a) Program pożyczkowy. 7(a) to najpopularniejszy program pożyczkowy SBA. Jako właściciel małej firmy możesz uzyskać do 750,000 7 USD od lokalnego pożyczkodawcy 7(a), wspartego częściową gwarancją SBA. Pamiętaj, że SBA nie pożycza Ci bezpośrednio żadnych pieniędzy. To, co robią, sprawia, że ​​zapewnienie finansowania ekspansji przez lokalnego pożyczkodawcę jest mniej ryzykowne. 20(a) pożyczki są zazwyczaj wykorzystywane na kapitał obrotowy, zakup aktywów i ulepszenia dzierżawy. Wszyscy właściciele firmy, którzy posiadają XNUMX procent lub więcej udziałów własnościowych, są zobowiązani do osobistego poręczenia pożyczki.

Gdy twój pożyczkodawca zdecyduje, że pieniądze 7(a) są tym, czego potrzebujesz, prawdopodobnie zaczniesz słyszeć nazwy różnych programów 7(a). Na przykład, jeśli pożyczasz mniej niż 150,000 XNUMX USD, możesz skierować się w stronę Lowdoc program, który powstał w 1993 roku w celu zmniejszenia uciążliwej pracy papierkowej. Wniosek o pożyczkę Lowdoc to jednostronicowy formularz; po jednej stronie znajduje się Twój wniosek, a po drugiej prośba pożyczkodawcy do SBA o gwarancję Twojej pożyczki. SBA odpowiada na wnioski Lowdoc w ciągu 36 godzin.

Połączenia Ekspres SBA to program dla pożyczkodawców z dobrym doświadczeniem w udzielaniu pożyczek SBA. Ma na celu szybkie przekazanie pieniędzy – w tym przypadku nawet 250,000 XNUMX USD – w ręce przedsiębiorców. W oparciu o sukces programu SBA Express, SBA zainicjowało Społeczność Express, zaprojektowany specjalnie w celu poprawy dostępu do kapitału dla przedsiębiorców o niskich i średnich dochodach oraz zapewnienia pomocy technicznej zarówno przed, jak i po zaciągnięciu kredytu.

Kryteria kwalifikacji do programu 7(a) są najszersze ze wszystkich programów pożyczkowych SBA, ale nadal są dość restrykcyjne dla startupów i firm związanych z usługami finansowymi. Ogólnie rzecz biorąc, wszystkie programy SBA są skierowane do małych firm (tj. firm o wartości materialnej netto poniżej 7 mln USD i dochodu netto poniżej 2.5 mln USD), ale zazwyczaj większość banków nie udziela pożyczek rozpoczynającym działalność firmom, które tego nie robią. mieć sprawozdania finansowe z dwóch do trzech lat i część udziałów właściciela w firmie. Niektóre banki zezwalają na wykorzystanie pieniędzy od krewnych jako części kapitału własnego, ale musisz sformalizować te pożyczki za pomocą planu spłaty, który jest podporządkowany zadłużeniu bankowemu.

• 504 Program Pożyczkowy. Program pożyczkowy 504 ma na celu zapewnienie środków na zakup aktywów, takich jak grunty lub sprzęt. Zazwyczaj zakup aktywów jest finansowany z pożyczki z banku lub innego pożyczkodawcy w Twojej okolicy, wraz z drugą pożyczką od certyfikowanej firmy deweloperskiej (CDC), która jest finansowana gwarancją SBA do 40 procent wartości aktywów – co zazwyczaj jest pożyczką w wysokości do 1 miliona dolarów – i wkładem w wysokości 10 procent z kapitału własnego pożyczkobiorcy. Taka struktura finansowania pomaga głównemu pożyczkodawcy – bankowi – zmniejszyć jego ekspozycję, polegając na CDC i SBA, aby wziąć na siebie większość ryzyka.

Podobnie jak program 7(a), program 504 jest ograniczony do małych firm o wartości materialnej netto poniżej 7 milionów dolarów i przychodach netto poniżej 2.5 miliona dolarów. Ponieważ jednak środków z 504 pożyczek nie można wykorzystać na kapitał obrotowy lub zapasy, konsolidację lub spłatę zadłużenia lub refinansowanie, program ten wyklucza większość firm usługowych, które muszą kupić ziemię lub sprzęt. Gwarancje osobiste są również wymagane w przypadku 504 pożyczek.

• 7(m) Program mikropożyczek. Program ma na celu udzielanie „małych” pożyczek do 35,000 7 USD, które można wykorzystać na wiele różnych celów, aby rozpocząć i rozwinąć firmę. W przeciwieństwie do programu XNUMX(a), fundusze, które mają zostać pożyczone, nie pochodzą z banków; raczej pochodzą bezpośrednio z SBA i są administrowane właścicielom firm za pośrednictwem pośredników społecznościowych non-profit.

Program Microloan jest bardziej przyjazny dla start-upów niż firm o ustalonej pozycji, ponieważ „haczyk” na program Microloan polega na tym, że pożyczkobiorcy zazwyczaj muszą zapisać się na zajęcia z pomocy technicznej, którymi zarządzają pośrednicy mikropożyczkodawcy. Dla niektórych przedsiębiorców jest to bardzo pomocne źródło, które zapewnia opłacalne szkolenie biznesowe. Inni jednak postrzegają to jako stratę czasu, chociaż jest to konieczny warunek uzyskania Mikropożyczki.

Kredyt handlowy

Dla wielu przedsiębiorstw kredyt kupiecki jest podstawowym narzędziem finansowania wzrostu. Kredyt kupiecki to kredyt udzielany przez dostawców, którzy pozwalają kupować teraz i płacić później. Za każdym razem, gdy odbierasz dostawę materiałów, sprzętu lub innych kosztowności, nie płacąc gotówką na miejscu, korzystasz z kredytu kupieckiego. Jedną z wad kredytu kupieckiego jest to, że może być drogi. Dostawca, który oferuje 2-procentową zniżkę od rachunków zapłaconych w ciągu 10 dni, z pełną lub netto należną kwotą w ciągu 30 dni, w rzeczywistości nalicza 36-procentową roczną stopę procentową.

Anioł Biznesu

Anioł inwestor to osoba, która inwestuje własne pieniądze w przedsiębiorczą firmę. To odróżnia ich od finansistów instytucjonalnych, którzy inwestują cudze pieniądze. Anioły występują w dwóch odmianach: te, które znasz i te, których nie znasz. Mogą to być specjaliści, tacy jak lekarze i prawnicy; partnerzy biznesowi, tacy jak dyrektorzy, dostawcy i klienci; a nawet innych przedsiębiorców. W przeciwieństwie do inwestorów venture capital i bankierów, wielu aniołów motywuje nie tylko zysk. Zwłaszcza jeśli Twój anioł jest obecnym lub byłym przedsiębiorcą, motywacją może być zarówno radość z pomagania młodemu biznesowi w osiągnięciu sukcesu, jak i pieniądze, które może zyskać. Aniołowie są bardziej skłonni niż inwestorzy venture capital, by dali się przekonać dążeniu przedsiębiorcy do sukcesu, wytrwałości i mentalnej dyscyplinie.

Początkowa oferta publiczna

Duże kwoty kapitału zostały zebrane w ostatnich latach przez małe spółki, które weszły na giełdę. Pierwsze oferty publiczne (IPO) natychmiast stały się miliarderami przedsiębiorców, takich jak Jerry Yang z Yahoo i Mark Cuban z Broadcast.com. Te same IPO zalały kufry firm milionami, jeśli nie miliardami dolarów.

Jednak wejście na giełdę nie jest dla każdej firmy. Idealny kandydat do IPO ma zarówno ugruntowaną historię stale rosnącej sprzedaży i zysków, jak i działa w branży, która jest obecnie w mediach. Możesz być w stanie wejść na giełdę, jeśli masz dużo jednej z tych cech, a niewiele innych – na przykład małe zarobki, ale duże zainteresowanie publiczne charakteryzowało wiele IPO związanych z biotechnologią i Internetem w ostatnich latach.

Rygorystyczne wymagania dotyczące IPO pomijają większość firm, w tym te, które nie przeprowadzały audytu finansowego od kilku lat, a także te, które działają w wolno rozwijających się lub mało znanych branżach, takich jak myjnie samochodowe i produkcja spinaczy do papieru. A IPO zabierają dużo czasu. Będziesz musiał dodać zewnętrznych dyrektorów do swojego zarządu i uporządkować warunki wszelkich ukochanych umów z menedżerami, rodziną lub członkami zarządu, a także zlecić dużej firmie księgowej audyt twoich operacji przez kilka lat przed upublicznieniem. Innymi słowy, jeśli dziś potrzebujesz pieniędzy, aby się rozwijać, IPO ich nie zapewni.

IPO jest również prawdopodobnie najdroższym sposobem na zebranie pieniędzy pod względem kwot, które musisz przeznaczyć z góry. Rachunki za księgowych, prawników, druk i różne opłaty za nawet skromne IPO z łatwością sięgną sześciocyfrowych. Z tego powodu oferty publiczne najlepiej nadają się do pozyskiwania kwot co najmniej równych milionom dolarów kapitału własnego.

Plany akcjonariatu pracowniczego

Plany akcjonariatu pracowniczego (ESOP) pozwalają właścicielom firm prywatnych na dzielenie się własnością z pracownikami. Technicznie rzecz biorąc, ESOP to programy świadczeń pracowniczych o zdefiniowanej składce, które inwestują głównie w akcje firmy pracodawcy. W związku z tym większość ESOP dystrybuuje akcje pracownikom jako korzyść, zamiast sprzedawać pracownikom akcje. ESOP są powszechnie używane, aby dać przechodzącym na emeryturę właścicielom sposób na wypłatę całości lub części swoich aktywów bez sprzedaży całej firmy. Ale stworzenie rynku na akcje spółki może być również wykorzystane do pozyskania środków na ekspansję. ESOP są łatwe do skonfigurowania i są używane przez tysiące pracodawców.

Venture Capital

Venture capital to najbardziej efektowna i atrakcyjna dla wielu przedsiębiorców forma finansowania. Są znani ze wspierania szybko rozwijających się firm na wczesnych etapach, a wiele z najbardziej znanych historii sukcesu przedsiębiorstw zawdzięcza swój rozwój finansowaniu ekspansji od inwestorów venture capital.

Venture capitalists (VC) mogą zapewnić duże sumy pieniędzy, porady i prestiż dzięki samej swojej obecności. Już sam fakt, że uzyskałeś wsparcie w postaci kapitału wysokiego ryzyka, oznacza, że ​​Twoja firma ma, przynajmniej w oczach inwestorów wysokiego ryzyka, znaczny potencjał szybkiego i zyskownego wzrostu.

VC udzielają pożyczek i inwestycji kapitałowych młodym firmom. Pożyczki są często drogie, o oprocentowaniu do 20 proc. W przeciwieństwie do banków i innych pożyczkodawców, inwestorzy venture capital często również zajmują pozycje kapitałowe. Oznacza to, że nie musisz spłacać trudno dostępnych środków pieniężnych w postaci rat odsetkowych i kapitałowych. Zamiast tego oddajesz część udziałów swoich lub innych właścicieli w firmie w zamian za wsparcie VC.

Haczyk polega na tym, że często trzeba zrezygnować z dużej części firmy, aby zdobyć pieniądze. W rzeczywistości finansiści VC tak często odbierają kontrolę większościową przedsiębiorcom-założycielom, że są czasami znani jako „sępi kapitaliści”. Ale VC są dostępne we wszystkich rozmiarach i odmianach i nie wszystkie są złe.

Inwestorzy venture capital zazwyczaj inwestują w firmy, które mają zostać sprzedane publicznie lub większym firmom w ciągu najbliższych kilku lat. Firmy, w które będą rozważać inwestycję, zazwyczaj charakteryzują się następującymi cechami:

• Szybki, stały wzrost sprzedaży
• Własna nowa technologia lub dominująca pozycja na wschodzącym rynku
• Solidny zespół zarządzający
• Możliwość przejęcia przez większą firmę lub upublicznienia w ofercie akcji

Kapitaliści wysokiego ryzyka dążą do bardzo wysokich stóp zwrotu; typowa jest roczna stopa zwrotu od 30 do 50 procent. Aby wygenerować te zwroty, szukają firm z zastrzeżoną technologią, systemami dystrybucji lub liniami produktów, które inne firmy mogą chcieć posiadać.

Dotacje SBIR

Dotacje Small Business Innovation Research (SBIR) mają na celu stymulowanie innowacji technologicznych wśród małych przedsiębiorstw. Pozwalają małym firmom proponować projekty badawcze zaprojektowane w celu zaspokojenia potrzeb badawczo-rozwojowych rządu federalnego. W przypadku zatwierdzenia projekty badawcze mogą otrzymać dotacje w wysokości do 75,000 XNUMX USD.

Bezpośrednie oferty publiczne

Bezpośrednie oferty publiczne (DPO) umożliwiają bezpośrednią sprzedaż akcji bezpośrednio do publicznej wiadomości bez konieczności rejestracji i zgłaszania wymogów pierwszej oferty publicznej. DPO są specjalnie zaprojektowane, aby umożliwić małym firmom dostęp do publicznych rynków kapitałowych przy mniejszych kosztach i złożoności niż w przypadku IPO.

DPO zazwyczaj zbierają kwoty poniżej 1 miliona USD, ale w pewnych okolicznościach możesz zebrać do 25 milionów USD. Możesz także reklamować i promować sprzedaż własnych akcji, jeśli posiadasz inspektora ochrony danych, czego innym firmom publicznym nie wolno robić.

Głównym ograniczeniem DPO jest brak rynku wtórnego papierów wartościowych. Oznacza to, że akcje firmy DPO są niepłynne, więc akcjonariusze mogą mieć trudności ze znalezieniem nabywców na swoje akcje, jeśli chcą je sprzedać. To niekoniecznie jest dla ciebie złe, ale może odstraszać inwestorów.

Oferty SCOR

Rejestracje małych ofert korporacyjnych (SCOR) pozwalają małym firmom pozyskiwać pieniądze poprzez emisję akcji bezpośrednio do publicznej wiadomości bez pomocy gwaranta, jak ma to miejsce w przypadku IPO, który kupuje akcje i odsprzedaje je publicznie. SCOR charakteryzują się znacznie mniej skomplikowanym nadzorem regulacyjnym i składaniem dokumentów w porównaniu ze standardowymi IPO i mogą być wykorzystane do zebrania kwot do 1 miliona USD.

Wybór źródła finansowania ekspansji

Wybór spośród wielu możliwych źródeł finansowania może być tak prosty, jak skorzystanie z jedynej opcji, która Cię zabierze. W idealnym przypadku będziesz mieć do wyboru kilka opcji. I przynajmniej na początek powinieneś mieć dobry pomysł, jaka byłaby Twoja preferowana forma finansowania, abyś mógł najpierw wybrać najwygodniejszy wybór.

Twoje opcje będą podyktowane kilkoma względami, w tym ile pieniędzy potrzebujesz, jak długo będziesz ich potrzebować, do czego będziesz ich potrzebować i ile kontroli jesteś gotów zrezygnować. Na przykład, jeśli potrzebujesz zebrać kilka milionów dolarów, najlepszym wyborem będzie kapitał wysokiego ryzyka, oferta akcji lub być może dobrze sytuowany anioł biznesu. Z drugiej strony, jeśli potrzebujesz tylko 10,000 XNUMX $, najlepszym rozwiązaniem może być jedna z mikropożyczek SBA. ekspansja Finansowanie trwające dłużej niż kilka lat będzie zwykle pochodzić od inwestorów kapitałowych, takich jak venture capital, aniołowie lub przyjaciele i rodzina, chyba że finansujesz nieruchomości, kiedy kredyt bankowy byłby odpowiedni.

Powód, dla którego potrzebujesz pieniędzy, również wejdzie w grę. Jest mało prawdopodobne, aby bank pożyczył ci pieniądze, aby zwiększyć twoją pensję – będzie to musiało pochodzić od kogoś o osobistych zainteresowaniach, na przykład anioła lub członka rodziny. Z drugiej strony, ten sam członek rodziny nie będzie w stanie pomóc, jeśli potrzebujesz międzynarodowej akredytywy, aby sfinalizować transgraniczną transakcję. Dopasowanie źródła finansowania do potrzeb wyeliminuje wiele możliwości. Kontrola to kolejna kwestia. Jeśli chcesz zachować maksymalną kontrolę nad biznesem, trzymaj się rodziny, przyjaciół i finansowania bankowego. Aniołowie, inwestorzy venture capital i rynki publiczne znacznie częściej chcą widzieć siebie lub swoich wybranych popleczników na miejscu kierowcy.

Kto chce czego

Nie wszyscy inwestorzy i pożyczkodawcy szukają tego samego. Niektórzy są zainteresowani zachowaniem kapitału i generowaniem dochodu z odsetek, podczas gdy inni są gotowi zaryzykować wszystko, aby zdobyć wielkie bogactwo. Wiedza o tym, czego chcą źródła finansowania, może stanowić różnicę między uzyskaniem finansowania ekspansji a koniecznością obejścia się bez.

Bankowcy poszukują dochodów z odsetek od kredytu, a także dużego prawdopodobieństwa, że ​​kredyt zostanie spłacony. Nie chcą kontrolować biznesu poza upewnieniem się, że spełnia on standardy umowy kredytowej, a zabezpieczenie zamiast spłaty przyjmują tylko w ostateczności.

Inwestorzy venture capital chcą bardzo wysokich stóp zwrotu, zwykle poprzez sprzedaż firmy innej firmie lub opinii publicznej poprzez ofertę akcji. Zazwyczaj chcą mieć duży wkład w sposób prowadzenia firmy, ponieważ są gotowi podjąć ryzyko, którego inni unikają.

Aniołowie biznesu są bardzo zróżnicowani, ale zazwyczaj są skłonni zaakceptować ryzyko i żądać niewielkiej lub żadnej kontroli w zamian za szansę posiadania części firmy, która może być kiedyś wartościowa.

Rodzina i przyjaciele mogą być motywowani bardziej osobistymi troskami, takimi jak pokazanie, że troszczą się o właściciela małej firmy, niż kwestiami finansowymi. Często nie doceniają ani ryzyka, ani potencjalnych zysków. Mogą prosić o brak kontroli, ale później zażądają jej, jeśli coś pójdzie nie tak.

Szacowanie, ile potrzebujesz

Rozpoczynając działalność, trzeba było oszacować kwotę potrzebną do rozpoczęcia działalności, łącząc osobiste wydatki na życie z kosztami początkowymi i nakładami wymaganymi do utrzymania działalności. Teraz jest łatwiej, ponieważ prawdopodobnie jedyne, o co musisz się martwić, to bieżące wydatki i koszty rozbudowy.

Dokładność i ostrożność to klucze do przydatnego obliczenia, ile będziesz potrzebować do rozbudowy. Skorzystaj z arkusza roboczego na stronie 86, aby dowiedzieć się, ile będziesz potrzebować. Na początek wypisz wszystkie wydatki związane z prowadzeniem firmy, a także jej rozwojem, w jednej kolumnie księgi rachunkowej lub arkusza kalkulacyjnego. Następnie dodaj jeszcze dwie kolumny, oznaczone jako koszty rozbudowy i koszty bieżące. W osobnym obszarze umieść dwie linie oznaczone szacunkowy dochód i inne źródła funduszy.

Zsumuj wydatki przewidywane na nadchodzący rok, w tym koszty rozbudowy i bieżące w liniach sum pośrednich i kosztów całkowitych. Umieść szacowany dochód netto na nadchodzący rok w linii szacowanego dochodu. Umieść sumę innych źródeł funduszy, takich jak oszczędności i pożyczki, w drugim wierszu i dodaj te dwa razem. Teraz odejmij od tej kwoty całkowite wydatki. Jeśli liczba jest ujemna, oznacza to w przybliżeniu, ile środków będziesz potrzebować na ekspansję.

Owijanie w górę

Jest wiele miejsc, w których można znaleźć finansowanie dla rozwijającej się firmy. Możesz skorzystać z tych samych źródeł, które pomogły Ci rozpocząć działalność lub skorzystać z oszczędności, zysków, przyjaciół i rodziny, banków, inwestorów venture capital lub giełdy. Cokolwiek zrobisz, znacznie łatwiej będzie Ci sfinansować rozwijającą się firmę – i rozwinąć firmę, która jest dobrze finansowana.