Glosariusz inwestycyjny i finansowanie jest aktem zapewnienia zasobów w celu sfinansowania potrzeby, programu lub projektu. Chociaż zwykle ma to formę pieniędzy, może również przybrać formę wysiłku lub czasu ze strony organizacji lub firmy. Ogólnie rzecz biorąc, to słowo jest używane, gdy firma wykorzystuje swoje wewnętrzne rezerwy, aby zaspokoić swoją potrzebę gotówki, podczas gdy termin finansowanie jest stosowany, gdy firma pozyskuje kapitał ze źródeł zewnętrznych.
Źródła finansowania obejmują kredyty, kapitał podwyższonego ryzyka, darowizny, dotacje, oszczędności, dotacje i podatki. Finansowanie, takie jak darowizny, dotacje i dotacje, które nie mają bezpośredniego wymogu zwrotu z inwestycji, są opisywane jako „miękkie finansowanie” lub „finansowanie społecznościowe”. Finansowanie ułatwiające wymianę udziałów w firmie na inwestycje kapitałowe za pośrednictwem internetowego portalu finansowania zgodnie z ustawą Jumpstart Our Business Startups Act (alternatywnie „JOBS Act of 2012”) (USA) jest znane jako udziałowe finansowanie społecznościowe.
Środki mogą być przeznaczone na cele krótkoterminowe lub długoterminowe. Skorzystaj z poniższego glosariusza, aby lepiej zrozumieć terminy używane w procesie finansowania/finansowania glosariusza inwestycyjnego.
'Wokół
Pierwsza duża runda glosariusza dotyczącego inwestycji biznesowych i finansowania przez inwestorów private equity lub venture capital. W inwestycjach typu private equity runda „A” lub finansowanie serii A ma zwykle postać zamiennych akcji uprzywilejowanych. Runda „A” przez inwestorów zewnętrznych zwykle odbywa się po tym, jak założyciele wykorzystali swoje pieniądze początkowe, aby dostarczyć „proof of concept”, wykazując, że ich koncepcja biznesowa jest opłacalna i opłacalna.
Artykuły układu o stowarzyszeniu
Określa, w jaki sposób firma jest zarządzana, zarządzana i posiadana. Umowa nakłada ograniczenia na uprawnienia spółki, co jest przydatne, ponieważ potrzebna będzie zgoda akcjonariusza, zanim dyrektorzy będą mogli podjąć niezależne działania.
akcelerator
Zapewnia fachowe doradztwo, mentoring oraz praktyczne i techniczne wsparcie grupom nowych przedsięwzięć w ciągu kilku miesięcy, o wartości tysięcy funtów, w zamian za niewielki procent kapitału. Niektóre akceleratory inwestują kapitał własny i pożyczki zamienne lub nie inwestują wcale. Inni kupują udziały w przyszłości.
Aktywa Wszystko, co jest własnością firmy, ma wartość pieniężną; np. aktywa „trwałe”, takie jak budynki, zakłady i maszyny, pojazdy, a często także wartości niematerialne, takie jak znaki towarowe i marki, oraz aktywa „bieżące”, takie jak akcje, dłużnicy i gotówka.
Finansowanie aktywów Finansowanie oparte na aktywach obejmuje instrumenty dłużne, takie jak finansowanie aktywów (leasing lub zakup na raty) oraz finansowanie oparte na aktywach (dyskontowanie faktur, faktoring, pożyczki oparte na aktywach (ABL) i finansowanie łańcucha dostaw). Są one zapewniane przez większość banków i specjalistyczne firmy zajmujące się finansowaniem aktywów i finansowaniem opartym na aktywach, w tym niektóre platformy internetowe.
Pożyczki oparte na aktywach (ABL) W przypadku, gdy osoba fizyczna pożycza pieniądze na zakup, na przykład domu, a nawet samochodu, dom lub pojazd służy jako zabezpieczenie pożyczki. Jeśli pożyczka nie zostanie spłacona w określonym czasie, popada w zwłokę, a pożyczkodawca może zająć samochód lub dom w celu spłaty kwoty pożyczki.
Finansowanie oparte na aktywach (ABF) jest zwykle używane przez firmy, które mają tendencję do zaciągania pożyczek pod aktywa, które obecnie posiadają. Jako zabezpieczenie pożyczki mogą być oferowane należności, zapasy, maszyny, a nawet budynki i magazyny. Pożyczki te są prawie zawsze wykorzystywane do krótkoterminowych potrzeb finansowych, takich jak gotówka na wypłatę wynagrodzeń pracowników lub zakup surowców potrzebnych do wytworzenia sprzedawanych towarów. Jeżeli inne aktywa są wykorzystywane w celu pomocy danej osobie w zakwalifikowaniu się do pożyczki, na ogół nie są one uważane za bezpośrednie zabezpieczenie kwoty pożyczki.
Runda „B” Druga runda glosariusza inwestycyjnego i finansowania dla firmy poprzez wszelkiego rodzaju inwestycje, w tym inwestorów typu private equity i venture capital, zwykle ma miejsce, gdy firma osiągnęła pewne kamienie milowe w rozwoju swojej działalności.
pożyczka bankowa
Powszechną formą finansowania biznesu jest zapewnienie finansowania średnio- lub długoterminowego. Bank ustala stały okres, na który udzielana jest pożyczka (np. 10 lub 5 lat), oprocentowanie oraz termin i wysokość spłaty.
Obligacje i miniobligacje Obligacje – obligacje detaliczne lub obligacje korporacyjne – to sposób, w jaki firmy mogą pożyczać pieniądze od inwestorów w zamian za regularne płacenie odsetek. Są to dłużne papiery wartościowe, kupowane i sprzedawane na rynku. Duże firmy mogą pożyczać pieniądze, emitując obligacje dla inwestorów.
Anioły biznesu Prywatni inwestorzy, którzy wspierają firmy na wczesnym etapie rozwoju, dokonują inwestycji kapitałowych w firmy o potencjale wzrostu, firmy na wczesnych etapach rozwoju lub w firmy o ugruntowanej pozycji, poszukujące kapitału na ekspansję w zamian za udział w kapitale. Anioły wspierają szanse wysokiego ryzyka, z potencjałem wysokich zwrotów.
Zaliczka gotówkowa Niezabezpieczone zaliczki gotówkowe w oparciu o przyszłą sprzedaż kart kredytowych i debetowych, często wykorzystywane jako alternatywne źródło glosariusza inwestycji dłużnych i finansowania w stosunku do kredytów bankowych. Twoja firma to zaawansowane pieniądze i spłacasz je z części przyszłej sprzedaży. Za zaliczkę wnosisz opłatę, jednak proces aplikacji może być niezwykle szybki i możesz uzyskać nawet kilkaset tysięcy funtów. Ogólnie rzecz biorąc, nie ma stałych miesięcznych płatności, APR ani ukrytych opłat. Tylko jeden koszt musi zostać uzgodniony z góry i może zostać spłacony jako niewielki procent przyszłych transakcji kartą klienta.
Korporacyjny kapitał wysokiego ryzyka (CVC)
Inwestycja kapitałowa – znana również jako finansowanie venture capital – jest podejmowana przez korporację lub jej jednostkę inwestycyjną w prywatną firmę o wysokim potencjale wzrostu i dużym potencjale. Inwestycja finansowa jest dokonywana w zamian za udział w kapitale firmy, oferując finansowanie dłużne w celu sfinansowania działań rozwojowych za uzgodniony zwrot. Za uzgodnionym zwrotem może być oferowane wsparcie pozafinansowe, takie jak zapewnienie dostępu do ustalonych kanałów marketingowych lub dystrybucyjnych lub transfer wiedzy.
Finansowanie społecznościowe
Tłum ludzi przekazuje lub zbiera określoną kwotę pieniędzy na konkretny cel lub projekt w zamian za różne nagrody. Sieci internetowe, media społecznościowe i strony crowdfundingowe sprawiają, że jest to skuteczny sposób na zbliżenie inwestorów i przedsiębiorców. Finansowanie społecznościowe można podzielić na trzy szerokie kategorie: dług, kapitał własny lub darowizny. Crowdfunding kapitałowy polega na proszeniu tłumu o przekazanie darowizny na rzecz Twojej firmy lub projektu w zamian za kapitał własny, podczas gdy finansowanie społecznościowe oparte na darowiznach lub nagrodach polega na proszeniu tłumu o przekazanie darowizny na Twój projekt w zamian za wymierne, niepieniężne nagrody, takie jak koszulkę, przedpremierową płytę CD lub gotowy produkt. Finansowanie społecznościowe oparte na długu polega na proszeniu tłumu o przekazanie darowizny na rzecz Twojej firmy lub projektu biznesowego w zamian za zwrot finansowy i/lub odsetki w przyszłości.
Finansowanie zadłużeniem Zadłużenie to umowa pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Kwota kapitału jest pożyczana od pożyczkodawcy pod warunkiem, że pożyczona kwota zostanie spłacona w całości w późniejszym terminie, w wielu terminach lub w pewnym okresie. Od zadłużenia naliczane są odsetki, a spłata przedsiębiorstwa zazwyczaj zawiera element spłaty kapitału i odsetek. Może obejmować pożyczki na kapitał obrotowy, rozwój biznesu lub inwestycje długoterminowe. W przeciwieństwie do kapitału własnego, zadłużenie nie wiąże się z rezygnacją z udziału we własności lub kontroli nad przedsiębiorstwem. Jednak pożyczkodawca znacznie rzadziej pomoże firmie w udoskonaleniu jej strategii niż anioł biznesu lub inwestor venture capital. Istnieją trzy szerokie strumienie zadłużenia; pożyczki i kredyty w rachunku bieżącym; finansowanie zabezpieczone na aktywach; oraz dłużne papiery wartościowe o stałym dochodzie.
Akt Przynależności
Krótki dokument do użytku, gdy osoba fizyczna staje się udziałowcem w spółce. Jest używany, gdy strona inwestuje w spółkę, w której pierwotni akcjonariusze podpisali umowę akcjonariuszy lub umowę joint venture, która wymaga, aby każdy nowy akcjonariusz stał się stroną pierwotnej umowy.
roztwór
Zmniejszenie udziału we własności akcji spowodowane emisją nowych akcji. Rozwodnienie może również nastąpić, gdy posiadacze opcji na akcje, tacy jak pracownicy firmy lub posiadacze innych papierów wartościowych, wykonają swoje opcje. Gdy liczba wyemitowanych akcji wzrasta, każdy dotychczasowy akcjonariusz posiada mniejszy lub rozwodniony procent spółki, co sprawia, że każda akcja jest mniej wartościowa.
Dywidendy
Uznaniowa część zysków rocznych nie jest zatrzymywana przez spółkę.
Prawo do przeciągania Większościowy udziałowiec spółki ma prawo zmusić udziałowca mniejszościowego do przyłączenia się do sprzedaży spółki. Prawo to chroni akcjonariusza większościowego, ponieważ zapobiega jakiejkolwiek przyszłej sytuacji, w której akcjonariusz mniejszościowy ma możliwość zablokowania sprzedaży spółki, która została już zatwierdzona przez akcjonariusza większościowego lub zbiorową większość dotychczasowych akcjonariuszy.
Due diligence Kontrole są przeprowadzane przez pożyczkodawców i inwestorów przed podjęciem decyzji, czy zainwestować w jakąkolwiek firmę. Pomaga podmiotom finansującym i pożyczkodawcom zrozumieć ryzyko i potencjał firmy oraz negocjować z organizacją wszystko, co budzi ich szczególne obawy. Założyciele muszą również dochować należytej staranności wobec inwestorów prywatnych.
Enterprise Investment glosariusz Schemat (EIS)
Program Enterprise Investment Scheme ma na celu pomóc mniejszym firmom o podwyższonym ryzyku w pozyskiwaniu finansowania poprzez oferowanie ulg podatkowych od nowych udziałów w tych firmach, które się kwalifikują. Jest to również opłacalny podatkowo sposób inwestowania w małe firmy – do 1,000,000 1,000,000 30 GBP na osobę rocznie w kwalifikujących się firmach. Ludzie mogą zainwestować do XNUMX XNUMX XNUMX funtów w dowolnym roku podatkowym i otrzymać XNUMX% ulgę podatkową, ale są zamknięci w programie na co najmniej trzy lata.
Udziałowe finansowanie społecznościowe W przeciwieństwie do finansowania społecznościowego opartego na nagrodach, które zwykle opiera się na darowiznach i wsparciu dobrej woli, kapitałowe finansowanie społecznościowe obejmuje sieci małych inwestorów wspierających przedsiębiorstwa na wczesnym etapie rozwoju za pośrednictwem sieci internetowych, których główną motywacją jest zwrot finansowy. Pozwala start-upom na zbieranie pieniędzy bez oddawania kontroli inwestorom venture capital i oferuje inwestorom możliwość zdobycia pozycji kapitałowej w przedsięwzięciu. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) reguluje inwestycje w kapitałowe przedsięwzięcia finansowania społecznościowego.
Finansowanie kapitałowe Kapitał własny to pozyskiwanie kapitału poprzez sprzedaż udziałów w przedsiębiorstwie lub kapitał może zostać sprzedany inwestorom będącym osobami trzecimi, którzy nie mają żadnego udziału w przedsiębiorstwie. Słowniczek i finansowanie inwestycji kapitałowych można pozyskać wyłącznie od dotychczasowych akcjonariuszy poprzez emisję praw poboru. Pod względem strategii inwestycyjnych, akcje (akcje) są jedną z głównych klas aktywów. Pozostałe dwa to instrumenty o stałym dochodzie (obligacje) oraz gotówka/ekwiwalenty środków pieniężnych. Są one wykorzystywane w alokacji aktywów, aby zaplanować pożądany profil ryzyka i zwrotu dla portfela inwestora. Wszystkie te warianty kapitału mają wspólny wątek, że kapitał własny jest wartością aktywów po odjęciu wartości zobowiązań. Kapitał własny firmy można określić na podstawie jego wartości (uwzględniając wszelkie posiadane grunty, budynki, dobra kapitałowe, zapasy i dochody) oraz odliczając zobowiązania (w tym długi i koszty ogólne). Kapitał własny reprezentuje rzeczywistą wartość udziału w inwestycji, dlatego inwestorzy posiadający udziały w spółce są zazwyczaj zainteresowani własnym kapitałem własnym w spółce, reprezentowanym przez ich akcje.
Inwestorzy kapitałowi
Ich akcje zwykłe nie mają prawa do wypłaty odsetek ani do spłaty kapitału w określonym terminie. Zamiast tego, jeśli biznes odniósł sukces, jego zwrot pochodzi z dywidend wypłacanych z zysków lub z zysku kapitałowego ze sprzedaży akcji innym stronom.
Strategia wyjścia Plan awaryjny realizowany przez inwestora, handlowca, inwestora venture capital lub właściciela firmy w celu likwidacji pozycji w aktywach finansowych lub zbycia rzeczowych aktywów biznesowych po spełnieniu lub przekroczeniu określonych z góry kryteriów. Strategia wyjścia może być realizowana w celu zamknięcia biznesu, który nie generuje zysków, dlatego celem strategii wyjścia jest ograniczenie strat.
Finansowanie eksportu pomaga złagodzić ryzyko, takie jak niewykonanie lub opóźniona płatność. Firmy muszą mieć pewność, że stać ich na wyprodukowanie towarów i że otrzymają zapłatę. Brytyjska Agencja Finansowania Eksportu pomaga eksporterom, zapewniając eksporterom ubezpieczenia i gwarancje bankom, aby dzielić ryzyko związane z finansowaniem eksportu. Mogą udzielać pożyczek zagranicznym nabywcom towarów i usług z Wielkiej Brytanii.
dotacja
Bezzwrotne fundusze lub produkty wypłacane przez grantodawcę, często departament rządowy, korporację, fundację lub fundusz powierniczy, na rzecz odbiorcy, często organizacji non-profit, instytucji edukacyjnej, firmy lub osoby fizycznej. Większość dotacji jest przyznawana w celu sfinansowania konkretnego projektu i wymaga pewnego poziomu zgodności i sprawozdawczości.
Finansowanie wzrostu
Korzystanie przez firmę z glosariusza i technik finansowania inwestycji dłużnych, kapitałowych i hybrydowych umożliwia ekspansję biznesową w opłacalny sposób. Nacisk kładziony jest na zidentyfikowanie optymalnego rozwiązania finansowego dla firmy. Dzieje się tak, gdy koszt i elastyczność struktury finansowania są powiązane z wartością i potencjałem wzrostu przedsiębiorstwa opartą na przepływach pieniężnych.
Pierwsza oferta publiczna/IPO
Po raz pierwszy akcje prywatnej firmy są oferowane publicznie. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące kapitału na rozwój, ale mogą być również przeprowadzane przez duże prywatne firmy, które chcą wejść na giełdę. W IPO emitent uzyskuje pomoc firmy ubezpieczeniowej, która pomaga określić, jaki rodzaj papieru wartościowego wyemitować, najlepszą cenę oferowaną, liczbę akcji, które mają zostać wyemitowane oraz czas wprowadzenia go na rynek.
Umowa inwestycyjna
Umowa określająca warunki inwestycji. Umowa zazwyczaj określa takie rzeczy jak wysokość inwestycji i prawa inwestora.
Ochrona inwestorów: Prawo handlowe jest egzekwowane w celu ochrony inwestorów przed wywłaszczeniem (w celu odebrania właścicielowi pieniędzy lub mienia do użytku publicznego i bez płacenia właścicielowi) od osób z wewnątrz firmy.
Finansowanie faktur Część strumienia finansowania aktywów, w ramach której firmy pożyczają pieniądze na podstawie kwot należnych od klientów. Słowniczek i finansowanie inwestycji w fakturę pomaga poprawić przepływ środków pieniężnych, płacić pracownikom i dostawcom oraz reinwestować w operacje i rozwój wcześniej, niż by to było możliwe, gdyby musieli czekać, aż klienci im zapłacą. Firmy płacą pożyczkodawcy procent kwoty faktury jako opłatę za pożyczenie pieniędzy. Finansowanie faktur może rozwiązać problemy związane z długimi terminami płatności przez klientów oraz trudnościami z uzyskaniem innego rodzaju kredytu biznesowego.
Ubezpieczenie osoby kluczowej
Ubezpieczenie na życie kluczowej osoby w biznesie. W małych lub średnich przedsiębiorstwach (MŚP) jest to zwykle właściciel, założyciele, a może jeden lub dwóch kluczowych pracowników. To są ludzie, którzy są kluczowi dla biznesu.
Finansowanie leasingu/sprzedaż ratalna
Obie opcje finansowania aktywów. Aby posiadać i kontrolować aktywa w uzgodnionym okresie, osoby fizyczne dzierżawią lub wynajmują i płacą czynsz lub raty obejmujące amortyzację aktywów i odsetki na pokrycie utraconego kapitału. W przypadku finansowania leasingiem własność należy do leasingodawcy; najemca ma prawo do użytkowania sprzętu i nie ma możliwości zakupu. Z drugiej strony, sprzedaż ratalna daje najemcy możliwość zakupu, a najemca staje się właścicielem aktywa po zapłaceniu ostatniej raty. Leasing i sprzedaż ratalna to rodzaje finansowania wykorzystywane przez firmy w celu uzyskania szerokiej gamy aktywów – od sprzętu biurowego po pojazdy – i są skuteczne, jeśli potrzebny jest sprzęt, który w innym przypadku byłby nieosiągalny ze względu na ograniczenia przepływu środków pieniężnych.
płynność
Stopień, w jakim składnik aktywów lub papier wartościowy można szybko kupić lub sprzedać na rynku bez wpływu na cenę składnika aktywów. Płynność rynku odnosi się do stopnia, w jakim aktywa można kupować i sprzedawać po stabilnych cenach na giełdzie.
pożyczki
Finansowanie dłużne obejmuje zarówno pożyczki zabezpieczone, jak i niezabezpieczone. Zabezpieczenie to forma zabezpieczenia jako gwarancja spłaty pożyczki. Jeżeli dłużnik nie wywiązuje się ze spłaty pożyczki, to zabezpieczenie przepada w celu zaspokojenia spłaty długu. Większość pożyczkodawców poprosi o jakiś rodzaj zabezpieczenia pożyczki, ponieważ większość nie pożycza pieniędzy na podstawie samego nazwiska lub pomysłu.
przekroczenie konta bankowego
Umożliwia pożyczanie pieniędzy za pośrednictwem rachunku bieżącego. Należy z niego korzystać wyłącznie w sytuacjach awaryjnych lub krótkoterminowych pożyczkach, ponieważ nieuzgodnione kredyty w rachunku bieżącym mogą mieć wysokie oprocentowanie. Zorganizowany kredyt w rachunku bieżącym to rodzaj pożyczki, która może zostać wstępnie zatwierdzona i możesz pożyczyć do tego limitu. Opłaty i wszelkie progi nieoprocentowania będą się różnić w zależności od rodzaju konta, które posiadasz w swoim banku.
Finansowanie typu mezzanine
Krótkoterminowe rozwiązanie łączące finansowanie dłużne i kapitałowe, w którym firma zastępuje kapitał, który w innym przypadku musieliby zapewnić inwestorzy kapitałowi. Właściciele mogą poświęcić kontrolę i potencjał wzrostu z powodu utraty kapitału. Właściciele płacą również więcej odsetek, im dłuższy jest glosariusz i finansowanie inwestycji mezzanine. Reprezentuje roszczenie do aktywów spółki, które jest uprzywilejowane tylko w stosunku do akcji zwykłych. Finansowanie typu mezzanine może mieć strukturę długu (zazwyczaj niezabezpieczone i podporządkowane obligacje) lub akcji uprzywilejowanych.
Prywatny kapitał
Instytucje inwestycyjne wspierają transakcje kapitału wzrostu lub wykupy przedsiębiorstw, zwykle w celu szybkiego rozwoju. Instytucje dokonują średnio- i długoterminowych inwestycji lub oferują kapitał na rozwój firm o wysokim potencjale wzrostu. Inwestorzy private equity zwykle poprawiają rentowność firmy poprzez usprawnienia operacyjne i dążą do zwiększenia przychodów poprzez inwestycje w linie produktów lub nowe usługi lub ekspansję na nowe terytoria. Zazwyczaj wprowadzają również dyscypliny korporacyjne i strukturę zarządzania do firmy, aby zapewnić jej platformę, na której może się dalej rozwijać.
Pożyczki peer-to-peer
Forma finansowania dłużnego, w ramach której platformy internetowe służą do kojarzenia pożyczkodawców z pożyczkobiorcami, bez pośrednictwa oficjalnej instytucji finansowej (znana również jako pożyczki społecznościowe). Umieszczasz swoje potrzeby pożyczkowe online, a potencjalni pożyczkodawcy licytują twoją pożyczkę, zgadzając się na udzielenie żądanej pożyczki po określonej stopie procentowej i według ustalonego harmonogramu spłat. Fundusze mogą być dostarczane przez inwestorów z całego świata i jest to skuteczna forma alternatywnego finansowania dłużnego, ponieważ jest to nowy sposób na uzyskanie przez firmy dostępu do elastycznego finansowania.
Prawa poboru Zabezpieczenie praw poboru w momencie pierwszego zakupu akcji może uniemożliwić akcjonariuszowi rozwodnienie jego procentowego udziału w późniejszym terminie. Prawo poboru to przywilej, który może zostać rozszerzony na niektórych akcjonariuszy, dający im prawo do nabycia dodatkowych akcji spółki przed udostępnieniem akcji do powszechnego nabycia. Prawo to jest zapisane w umowie między nabywcą akcji a spółką.
Crowdfunding oparty na nagrodach to w rzeczywistości darowizna na rzecz rozwoju nowego projektu, technologii lub wydajności. Fundatorzy nie otrzymają zwrotu finansowego, ale zostaną nagrodzeni na przykład wzięciem udziału w pierwszym uruchomieniu, obejrzeniem pierwszego pokazu, otrzymaniem pierwszego produktu, a nawet testowaniem wersji beta gry lub wypróbowaniem prototypu.
Rynek wtórny Inwestorzy kupują i sprzedają papiery wartościowe, które już posiadają. To jest to, co większość ludzi zazwyczaj uważa za „giełdę”, chociaż akcje są również sprzedawane na rynku pierwotnym, gdy są po raz pierwszy emitowane.
Kapitał zalążkowy Kapitał początkowy jest używany podczas zakładania firmy, często pochodzący z majątku osobistego, przyjaciół lub rodziny założyciela, w celu pokrycia początkowych kosztów operacyjnych i przyciągnięcia inwestorów venture capital. Ten rodzaj finansowania jest często uzyskiwany w zamian za udziały kapitałowe w przedsiębiorstwie, przy mniej formalnych narzutach umownych niż standardowy słownik i finansowanie inwestycji kapitałowych. Jest zwykle używany do finansowania wczesnego rozwoju produktu i testowania biznesplanu.
Etap zalążkowy Początkowy lub początkowy etap nowej firmy lub przedsięwzięcia, w którym przedsiębiorca zwraca się do inwestorów, w tym przyjaciół, rodziny i aniołów biznesu, poszukujących wsparcia finansowego dla ich pomysłu, koncepcji lub produktu. Inwestorzy ci zazwyczaj inicjują na wysokim szczeblu badanie wykonalności technicznej, rynkowej i ekonomicznej pomysłu, biorąc pod uwagę nadarzającą się okazję.
Skład glosariusza inwestycji Seed Enterprise (SEIS)
Niesamowicie hojna pochodna Enterprise Investment Scheme (EIS) i została wprowadzona w kwietniu 2012 roku. Jej celem jest zachęcenie do inwestowania zalążków w firmy na wczesnym etapie rozwoju. Inwestorzy, w tym dyrektorzy, mogą otrzymać początkową ulgę podatkową w wysokości 50% od inwestycji do 100,000 XNUMX GBP oraz zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych (CGT) za wszelkie zyski z akcji SEIS.
Porozumienie wspólników Dobrze sporządzona umowa pomiędzy wspólnikami działa jako zabezpieczenie i daje ochronę zarówno przed przedsięwzięciem biznesowym, jak i ich inwestycją w spółkę. Ustanawia uczciwe relacje między akcjonariuszami i reguluje sposób prowadzenia firmy.
Pożyczki na start
Niezabezpieczone pożyczki osobiste dla przedsiębiorców, którzy chcą rozpocząć działalność gospodarczą. Większość pożyczek na rozpoczęcie działalności opiera się na miesięcznym harmonogramie spłaty, opartym na okresie spłaty pożyczki wynoszącym od jednego do pięciu lat. Istnieje mentoring i wsparcie dla start-upów, aby pomóc w rozpoczęciu ich przedsięwzięcia biznesowego. Pamiętaj jednak, że spłata kredytu, jeśli Twój biznes się nie powiedzie, będzie Twoim osobistym obowiązkiem. Ze względu na ograniczone dochody lub wysokie koszty, większość nowopowstających firm nie odnosi sukcesu w perspektywie długoterminowej bez dodatkowego finansowania ze strony inwestorów venture capital.
Umowa subskrypcji
Wniosek inwestora o przystąpienie do spółki komandytowej – gdy dwóch lub więcej wspólników łączy się w celu wspólnego prowadzenia działalności gospodarczej, w której jeden lub więcej wspólników odpowiada tylko do wysokości zainwestowanych przez wspólnika środków pieniężnych – stosuje się również sprzedać udziały w spółce prywatnej. Wszyscy komandytariusze muszą być zatwierdzeni przez komplementariusza.
Oznacz wzdłuż w prawo
Zobowiązanie umowne służy ochronie akcjonariusza mniejszościowego, zwykle w transakcjach typu venture capital. Jeśli większościowy udziałowiec sprzeda swój udział, daje to udziałowcowi mniejszościowemu prawo do przyłączenia się do transakcji i sprzedaży mniejszościowego udziału w spółce, dając również udziałowcowi mniejszościowemu możliwość skapitalizowania transakcji, w której większa instytucja finansowa ma większą władzę.
Ulgi podatkowe Te ulgi podatkowe pozwalają firmom ubiegać się o znaczne odliczenia (lub ulgi podatkowe na poczet) podatku dochodowego od osób prawnych w przypadku niektórych inwestycji w nową produkcję.
Term sheet Niewiążąca umowa określająca podstawowe warunki, na jakich będzie realizowana inwestycja. Arkusz terminów służy jako szablon do opracowania bardziej szczegółowych dokumentów prawnych. Gdy zaangażowane strony dojdą do porozumienia w sprawie szczegółów określonych w arkuszu warunków, wówczas sporządzana jest wiążąca umowa lub umowa, która jest zgodna ze szczegółami zawartymi w arkuszu warunków.
Finansowanie handlu
Może pomóc w załatwieniu przeciwstawnych potrzeb eksportera i importera. Funkcją finansowania handlu jest działanie jako strona trzecia w celu usunięcia zarówno ryzyka płatności, jak i ryzyka dostaw, przy jednoczesnym zapewnieniu eksporterowi przyspieszonych należności, a importerowi przedłużonego kredytu. Banki i instytucje finansowe mogą ułatwić te transakcje poprzez słowniczek inwestycyjny i finansowanie handlu oraz pomagając firmom w zakupie towarów, zarówno od sprzedawców międzynarodowych, jak i krajowych.
Wycena
Proces, w ramach którego ustalana jest aktualna wartość aktywów lub firmy. Kiedy papier wartościowy jest przedmiotem obrotu na giełdzie, kupujący i sprzedający określają wartość rynkową akcji lub obligacji.
Kapitał podwyższonego ryzyka (VC)
Jest to rodzaj private equity, forma finansowania zapewniana przez firmy lub fundusze małym, wschodzącym firmom na wczesnym etapie, które uważa się za posiadające wysoki potencjał wzrostu lub które wykazały wysoki wzrost (pod względem liczby pracowników, roczny dochód lub jedno i drugie). Firmy lub fundusze venture capital inwestują w te spółki na wczesnym etapie rozwoju w zamian za kapitał własny – udziały własnościowe – w firmach, w które inwestują.
Inwestorzy venture capital (prywatni)
Inwestują w firmy o potencjale wysokich zysków – te, które oferują produkty lub usługi o wyjątkowej wartości sprzedaży lub przewadze konkurencyjnej. Inwestują w portfel, w którym znaczna liczba firm może upaść, więc te, które odnoszą sukces, muszą zrekompensować te straty. Chcą też udokumentowanych osiągnięć, dlatego rzadko inwestują na etapie start-upu.
Inwestorzy venture capital (VC)
Profesjonalni inwestorzy we wczesnych, nienotowanych na giełdzie przedsięwzięciach – głównie w sektorach opartych na wiedzy, zaawansowanych technologiach lub cyfrowych/online – którzy zarządzają formalnymi funduszami inwestycyjnymi, które pozyskali od instytucji finansowych, firm i osób zamożnych.
Akredytywa rezerwowa (SLOC / SBLC)
Akredytywa standby (SLOC) to dokument prawny, który gwarantuje zobowiązanie banku do zapłaty wobec sprzedającego w przypadku, gdy kupujący lub klient banku nie wywiąże się z umowy. Akredytywa rezerwowa ułatwia handel międzynarodowy między firmami, które się nie znają i mają różne prawa i przepisy. Chociaż kupujący ma pewność, że otrzyma towar, a sprzedający otrzyma zapłatę, SLOC nie gwarantuje, że kupujący będzie zadowolony z towaru. Akredytywa standby może być również oznaczona skrótem SBLC.
SLOC jest najczęściej poszukiwany przez firmy w celu uzyskania kontraktu. Umowa jest umową „standby”, ponieważ bank będzie musiał zapłacić tylko w najgorszym przypadku. Chociaż SBLC gwarantuje zapłatę sprzedawcy, umowa musi być dokładnie przestrzegana. Na przykład opóźnienie w wysyłce lub błędna pisownia nazwy firmy może spowodować, że bank odmówi dokonania płatności.