Starejši vlagatelji in finančni svetovalec v padec trga

Starejši imajo sloves manj naglih. Toda ko gre za njihove naložbe, se ljudje po upokojitvi ali blizu njih pogosto po odzivih na trg hitreje odzovejo, trdijo finančni svetovalci in raziskovalci.

Starejši vlagatelji so delnice močneje prodali v času upada recesije 2007–09, pravi David Blanchett, soavtor članka na to temo. Letos se je ponovil enak vzorec, saj je trg hitro izgubil tretjino vrednosti, je povedala Blanchett, vodja oddelka za raziskave upokojitve v podjetju Morningstar.

"Teoretično, ko trg pade, dejansko želite postati bolj agresivni, ker so trgi cenejši," je dejala Blanchett. Toda starejši vlagatelji pogosto storijo ravno nasprotno. "Če prodajo po padcu trga za 10% ali 20%, na koncu izgubijo trajno izgubo."

Poziva starejših vlagateljev po begu z razburkanih trgov je razumljiva. Čeprav mlajši delavci vedo, da se desetletja ne bodo dotaknili svojega računa 401 (k), jih mnogi starejši Američani že črpajo.

Toda ko se denar enkrat potegne iz izpraznjenega portfelja, ga morda ne bo več, ko se bo trg znova okrepil. Raziskovalci to zaporedje imenujejo tveganje: ko se trgi zlomijo ravno takrat, ko upokojenec začne porabljati prihranke. To je strašljiva situacija in lahko povzroči skromno upokojitev.

Vlagatelji ne bi smeli poskušati obravnavati tveganja zaporedja sredi tržnega zloma. Namesto tega bi morali načrtovati naslednji upad in delnicam nameniti manj denarja, če so zaskrbljeni.

Robert Finley, svetovalec iz Chicaga, je ob vsakem pogovoru s strankami prosil, naj razmislijo, kaj bi se zgodilo z njihovim portfeljem, če bi delniški trg padel za 50%.

"Ko se pogovarjam s strankami, preden se to zgodi, in vidim, da so nekoliko oklevajoče, rečem:" No, poglejte, če ne morete opraviti s teoretično razpravo, ko se bo to zgodilo v praksi, bo to še bolj čustveno, " Je rekel Finley. »Vsekakor jih premaknemo po lestvici tveganj. To je rdeča luč. "

Kadar je trg nestanoviten ali močno nižji, svetovalci z različnimi taktikami preprečijo, da bi nervozne stranke sprejemale nagle odločitve. Brian Fry, svetovalec iz Austina v Teksasu, je dejal, da je letos spomladi vodil računalniške simulacije za stranke, ki so pokazale, da so njihovi pokojninski načrti kljub padcem trga še vedno na pravi poti.

Jane Young, svetovalka v Colorado Springsu, Colo., je rekla, da poskrbi, da imajo njene upokojene stranke dovolj denarja v varni naložbi za kritje pet do sedem let distribucije. Ko trgi padejo, pove strankam: "To kratkoročno ne bo vplivalo na vas."

Nekateri vlagatelji so se naučili, kako pomembno se je izogniti v prejšnjih padcih. Judi Mullins, 60-letna vodja službe za stranke pri proizvajalcu iz Cincinnatija, je prodala nekaj delnic v tržnem zlomu leta 2008 in to obžalovala. Čeprav se je izognila velikim izgubam, je zamudila del okrevanja trga po recesiji.

Torej, ko se je trg spomladi strmoglavil, je Mullins rekel: "To sem si preprosto dal v glavo." Namesto tega se je osredotočila na svoje delo.

Mullinsova, ki se namerava upokojiti čez pet let, je povedala, da je stanja na svojih naložbenih računih preverila v začetku aprila in jih ni ponovno preverila do junija.

"Zdaj sem zelo vesela," pravi. "Ker so spet tam, kjer so bili."

Zdaj, ko so trgi blizu ravni pred zrušitvijo, nekateri vlagatelji in svetovalci prodajajo delnice. "Zelo smiselno je, če tvegamo," je dejal finančni svetovalec John Bovard iz Cincinnatija, katerega stranke so tudi Mullins. V začetku junija je Bovard dejal, da je zmanjšal izpostavljenost do lastniškega kapitala za upokojence in upokojence, vključno z računom Mullinsa, za 5% ali 10%.

Nekatere stranke so komaj čakale, da se trgi umirijo. Elyse Foster, Boulder, Colorado, finančna svetovalka, upravlja 240 milijonov dolarjev naložb. Toda denar se hrani na skrbniških računih, kjer imajo stranke še vedno dostop do njega.

Ona in njeno osebje so prišli nekega jutra na vrhuncu tržnega zloma in videli, da je ena stranka prodala njen celoten portfelj v vrednosti 450,000 $ po urah. Kontaktirali so stranko. "Rekla je:" Zgrabila me je panika. Ne morem obvladati tega. Mislim, da bo konec sveta," je dejal Foster. Stranka ni več v Fosterjevem podjetju.

finančni svetovalec, svetovalec iz New Jerseyja, se je med krizo napeto pogovarjal s poročenim parom v poznih 60-ih. Njihov račun je bil 50% delnic in 50% obveznic, človek pa je hotel vse prodati. "Mož je uporabil isti jezik strahu in omenil veliko depresijo," je dejal finančni svetovalec.

V tem primeru je bila žena prepričana, da si bodo trgi opomogli, in ona in finančni svetovalec sta prepričala moža, da se je izognil. Nikoli niso prodali in njihov delež se je od takrat okrepil.