Ordlista för finansiering och investeringar

'Runt

Den första stora omgången av ordlista för företagsinvesteringar och finansiering av private equity-investerare eller riskkapitalister. Vid private equity-investeringar är en "A"-runda, eller serie A-finansiering, vanligtvis i form av konvertibla preferensaktier. En "A"-runda av externa investerare äger vanligtvis rum efter att grundarna har använt sina såddpengar för att tillhandahålla ett "proof of concept" som visar att deras affärsidé är lönsam och lönsam.

 

Artiklar i associeringsavtalet

Anger hur företaget drivs, styrs och ägs. Avtalet sätter begränsningar för bolagets befogenheter, vilket är användbart eftersom aktieägarens godkännande kommer att behövas innan styrelseledamöter kan vidta självständiga åtgärder.

 

accelerator

Tillhandahåller expertråd, mentorskap och praktiskt och tekniskt stöd till grupper av nya satsningar under flera månader, värda tusentals pund, i utbyte mot en liten andel av det egna kapitalet. Vissa acceleratorer investerar eget kapital och konvertibla lån, eller inte alls. Andra köper en andel i framtiden.

Tillgångar Allt som ägs av företaget och har ett monetärt värde; t.ex. "fasta" tillgångar som byggnader, anläggningar och maskiner, fordon, och ofta inklusive immateriella tillgångar som varumärken och varumärken, och "omsättningstillgångar", som aktier, gäldenärer och kontanter.

Tillgångsfinansiering Finansiering säkrad på tillgångar inkluderar skuldinstrument såsom tillgångsfinansiering (leasing eller hyresköp) och tillgångsbaserad finansiering (fakturadiskontering, factoring, tillgångsbaserad utlåning (ABL) och leverantörskedjefinansiering). Dessa tillhandahålls av de flesta banker och specialiserade tillgångsfinansierings- och tillgångsbaserade finansbolag, inklusive vissa onlineplattformar.

‍ Tillgångsbaserad utlåning (ABL) I ett fall där en enskild person lånar pengar för att köpa till exempel ett hus eller till och med en bil, fungerar huset eller fordonet som säkerhet för lånet. Om lånet inte återbetalas inom den angivna tidsperioden faller det i fallissemang och långivaren kan då beslagta bilen eller huset för att betala av lånebeloppet.

Tillgångsbaserad finansiering (ABF) används vanligtvis av företag som tenderar att låna mot tillgångar som de för närvarande äger. Kundfordringar, inventarier, maskiner och till och med byggnader och lager kan erbjudas som säkerhet för ett lån. Dessa lån används nästan alltid för kortsiktiga finansieringsbehov, såsom kontanter för att betala anställdas löner eller för att köpa de råvaror som behövs för att producera de varor som säljs. Om andra tillgångar används för att hjälpa individen att kvalificera sig för lånet, anses de i allmänhet inte vara direkt säkerhet för lånebeloppet.

'B'-runda Andra omgången av investeringsordlista och finansiering för ett företag genom alla typer av investeringar inklusive private equity-investerare och riskkapitalister, vanligtvis när företaget har uppnått vissa milstolpar i utvecklingen av sin verksamhet.

 

banklån

Den vanliga finansieringsformen för företag är att den tillhandahåller medel- eller långfristig finansiering. Banken bestämmer den fasta perioden under vilken lånet ges (t.ex. 10 eller 5 år), räntesatsen samt tidpunkten och beloppet för återbetalningarna.

‍ Obligationer och miniobligationer Obligationer - privatobligationer eller företagsobligationer - är ett sätt för företag att låna pengar från investerare i utbyte mot regelbundna räntebetalningar. De är skuldebrev, köpta och säljs på en marknad. Stora företag kan kanske låna pengar genom att emittera obligationer till investerare.

Affärsänglar Privata investerare som stödjer företag i tidiga skeden gör aktieinvesteringar i företag med tillväxtpotential, företag i tidiga utvecklingsstadier eller i etablerade företag som letar efter expansionskapital i utbyte mot en aktiepost. Änglar stödjer möjligheter med hög risk, med potential för hög avkastning.

Kontantförskott Osäkrade förskott av kontanter baserade på framtida kredit- och betalkortsförsäljningar, används ofta som en alternativ källa för skuldinvesteringsordlista och finansiering till banklån. Ditt företag är avancerade pengar, och du betalar tillbaka dem från en del av din framtida försäljning. Du betalar en avgift för förskottet, dock kan ansökningsprocessen vara extremt snabb och du kan få upp till några hundra tusen pund. I allmänhet finns det inga fasta månadsbetalningar, APR eller dolda avgifter. Bara en enda kostnad måste avtalas i förväg och kan betalas tillbaka som en liten andel av dina framtida kundkortstransaktioner.

 

Företagets riskkapital (CVC)

Aktieinvesteringar - även känd som företagsfinansiering - genomförs av ett företag eller dess investeringsenhet i en högväxt och högpotential, privatägd verksamhet. Den finansiella investeringen görs mot en aktieandel i verksamheten och erbjuder skuldfinansiering för att finansiera tillväxtaktiviteter för en överenskommen avkastning. Icke-ekonomiskt stöd kan erbjudas för en överenskommen avkastning, såsom att ge tillgång till etablerade marknadsförings- eller distributionskanaler, eller en kunskapsöverföring.

 

RowCrowdfunding

En skara människor donerar eller samlar in en definierad summa pengar för ett specifikt ändamål eller projekt i utbyte mot olika belöningar. Onlinenätverk, sociala medier och crowdfunding-webbplatser gör detta till ett effektivt sätt att föra samman investerare och entreprenörer. Crowdfunding faller under tre breda kategorier: skulder, aktier eller donationer. Aktiebaserad crowdfunding är att be en folkmassa donera till ditt företag eller projekt i utbyte mot eget kapital, medan donation eller belöningsbaserad crowdfunding är att be en folkmassa att donera till ditt projekt i utbyte mot konkreta, icke-monetära belöningar som en t- skjorta, förutgiven CD eller den färdiga produkten. Skuldbaserad crowdfunding är att be en folkmassa att donera till ditt företag eller affärsprojekt i utbyte mot ekonomisk avkastning och/eller ränta vid ett framtida datum.

Skuldfinansiering Skuld är ett arrangemang mellan en låntagare och en långivare. Ett kapitalbelopp lånas av långivaren under förutsättning att det lånade beloppet betalas tillbaka i sin helhet antingen vid ett senare tillfälle, flera datum eller över en tidsperiod. Ränta löper på skulden och verksamhetens amortering har vanligtvis ett inslag av kapitalåterbetalning och ränta. Det kan inkludera utlåning för rörelsekapital, för affärstillväxt eller för långsiktiga investeringar. Till skillnad från eget kapital innebär skuld inte att man avstår från någon del i ägande eller kontroll över ett företag. En långivare är dock mycket mindre sannolikt att hjälpa ett företag att finslipa sin strategi än en affärsängel eller riskkapitalinvesterare. Det finns tre breda skuldströmmar; lån och checkräkningskrediter; finansiering med säkerhet i tillgångar; och räntebärande värdepapper.

 

EDeed of Adherence

Kort dokument för användning där en individ blir aktieägare i ett företag. Den används när en part investerar i ett företag där de ursprungliga aktieägarna har undertecknat ett aktieägaravtal eller ett joint venture-avtal, vilket kräver att någon ny aktieägare blir part i det ursprungliga avtalet.

 

utspädning

Minskning av ägarandelen av en aktieandel orsakad av emission av nya aktier. Utspädning kan också ske när innehavare av aktieoptioner, såsom anställda i företaget, eller innehavare av andra värdepapper, utnyttjar sina optioner. När antalet utestående aktier ökar, äger varje befintlig aktieägare en mindre eller utspädd andel av företaget vilket gör varje aktie mindre värd.

 

‍ Utdelning

Den diskretionära andelen av årsvinsten behålls inte av bolaget.

Drag-along-rätt Majoritetsägare i ett företag har rätt att tvinga en minoritetsaktieägare att delta i försäljningen av ett företag. Denna rätt skyddar majoritetsaktieägaren eftersom den förhindrar varje framtida situation där en minoritetsaktieägare har möjlighet att blockera försäljningen av ett bolag som redan har godkänts av majoritetsaktieägaren, eller en kollektiv majoritet av befintliga aktieägare.

Due diligence Kontroller utförs av långivare och investerare innan de beslutar om de ska investera i något företag. Det hjälper finansiärer och långivare att förstå riskerna och potentialen i verksamheten och att förhandla med organisationen om allt som orsakar dem särskilt bekymmer. Grundare måste också utföra due diligence på privata investerare.

 

Enterprise Investment glossary Scheme (EIS)

Enterprise Investment Scheme är utformat för att hjälpa mindre företag med högre risk att skaffa finansiering genom att erbjuda skattelättnader på nya aktier i de företag som kvalificerar sig. Det är också ett skatteeffektivt sätt att investera i små företag – upp till 1,000,000 1,000,000 30 pund per person och år i kvalificerade företag. Människor kan investera upp till XNUMX XNUMX XNUMX £ i vilket skatteår som helst och få XNUMX % skattelättnad men de är låsta i systemet i minst tre år.

CrowdFinansiering av kapital till skillnad från belöningsbaserad crowdfunding som vanligtvis baseras på donationer och goodwillstöd, innebär att crowdfunding med eget kapital omfattar nätverk av små investerare som stöder företag i tidiga skeden via nätverk, vars primära motiv är en ekonomisk avkastning. Det tillåter startande företag att samla in pengar utan att ge upp kontrollen till riskkapitalinvesterare, och det ger investerare möjlighet att tjäna en aktieposition i satsningen. Securities and Exchange Commission (SEC) reglerar investeringar i aktiebaserade crowdfunding-satsningar.

Aktiefinansiering Eget kapital är att anskaffa kapital genom försäljning av aktier i ett företag eller så kan aktier säljas till tredjepartsinvesterare utan någon befintlig andel i verksamheten. Ordlista för aktieinvesteringar och finansiering kan anskaffas enbart från befintliga aktieägare, genom en företrädesemission. När det gäller investeringsstrategier är aktier (aktier) en av de viktigaste tillgångsslagen. De andra två är räntebärande (obligationer) och kontanter/likvida medel. Dessa används vid tillgångsallokering, för att planera önskad risk- och avkastningsprofil för en investerares portfölj. Dessa varianter av eget kapital delar alla den röda tråden att eget kapital är värdet på en tillgång efter avdrag för värdet på skulderna. Eget kapital för ett företag kan bestämmas av dess värde (med hänsyn tagen till ägd mark, byggnader, kapitalvaror, lager och resultat) och avdrag för skulder (inklusive skulder och omkostnader). Eget kapital representerar det verkliga värdet av ens andel i en investering, så investerare som har aktier i ett företag är vanligtvis intresserade av sitt eget personliga kapital i företaget, representerat av deras aktier.

 

Investors Kapitalinvesterare

Deras stamaktier har inte rätt till räntebetalningar eller att få sitt kapital återbetalat till ett visst datum. Istället, om verksamheten har varit framgångsrik, kommer dess avkastning från utdelningar som betalas av vinst eller från en kapitalvinst vid försäljning av aktierna till andra parter.

Avsluta strategi Beredskapsplan utförd av en investerare, handlare, riskkapitalist eller företagsägare för att avveckla en position i finansiella tillgångar eller för att avyttra materiella affärstillgångar när vissa förutbestämda kriterier för antingen har uppfyllts eller överskridits. En exitstrategi kan utföras för att stänga ett företag som inte genererar vinst, så syftet med exitstrategin är att begränsa förluster.

Exportfinansiering hjälper till att minska risker som betalningsinställelse eller försenad betalning. Företag måste vara säkra på att de har råd att producera varorna och vara säkra på att de kommer att få betalt. UK Export Finance Agency hjälper exportörer genom att tillhandahålla försäkringar till exportörer och garantier till banker för att dela riskerna med att tillhandahålla exportfinansiering. De kan ge lån till utländska köpare av varor och tjänster från Storbritannien.

 

bevilja

Icke-återbetalningsbara medel eller produkter som betalas ut av en bidragsgivare, ofta ett statligt departement, företag, stiftelse eller trust, till en mottagare, ofta en ideell enhet, utbildningsinstitution, företag eller en individ. De flesta bidrag görs för att finansiera ett specifikt projekt och kräver en viss grad av efterlevnad och rapportering.

 

‍ Tillväxtfinansiering

Företagets användning av skulder, aktier och hybridinvesteringsordlista och finansieringstekniker uppnår affärsexpansion på ett kostnadseffektivt sätt. Fokus ligger på att identifiera den optimala finansieringslösningen för ett företag. Detta inträffar när kostnaden och flexibiliteten för finansieringsstrukturen är kopplad till företagets kassaflödesbaserade värde och tillväxtpotential.

 

‍ Initialt offentligt erbjudande / IPO

Första gången aktien i ett privat företag erbjuds till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker kapital för att expandera, men de kan också genomföras av stora privatägda företag som vill bli börsnoterade. I en börsintroduktion får emittenten hjälp av ett emissionsgarantiföretag, vilket hjälper till att bestämma vilken typ av värdepapper som ska utfärdas, det bästa erbjudandet, antalet aktier som ska emitteras och tidpunkten för att ta ut det på marknaden.

 

Investeringsordlista och avtal

Avtal som fastställer villkoren för en investering. Avtalet specificerar vanligtvis sådana saker som investeringsbeloppet och investerarens rättigheter.

‍Investor protection: Kommersiell lag tillämpas för att skydda investerare från expropriering (för att ta bort pengar eller egendom från ägaren för allmän användning och utan att betala ägaren) från företagets insiders.

‍Fakturafinansiering En del av ångan av tillgångsfinansiering där företag lånar pengar baserat på belopp som ska betalas från kunder. Ordlista för fakturainvesteringar och finansiering hjälper till att förbättra kassaflödet, betala anställda och leverantörer och återinvestera i verksamhet och tillväxt tidigare än de kunde om de var tvungna att vänta tills deras kunder betalade dem. Företag betalar en procentandel av fakturabeloppet till långivaren som en avgift för att låna pengarna. Fakturafinansiering kan lösa problem i samband med att kunder tar lång tid att betala och svårigheter att få andra typer av affärskrediter.

 

Insurance Nyckelförsäkring

Livförsäkring på nyckelpersonen i ett företag. I små och medelstora företag (SMF) är detta vanligtvis ägaren, grundarna eller kanske en nyckelperson eller två. Det är dessa människor som är avgörande för ett företag.

 

‍Leasingfinansiering / hyra köp

Båda alternativen att finansiera tillgångar. För att äga och kontrollera en tillgång under en överenskommen period hyr eller hyr individer och betalar hyra eller avbetalningar som täcker avskrivning av tillgången och ränta för att täcka förlorat kapital. Med leasingfinansiering ligger ägandet hos uthyraren; hyrestagaren har rätt att använda utrustningen och har inte möjlighet att köpa. Å andra sidan ger hyresköp hyrestagaren möjlighet att köpa, och hyrestagaren blir ägare till tillgången efter att den sista avbetalningen har betalats. Leasing och hyresköp är typer av finansiering som används av företag för att få ett brett utbud av tillgångar – allt från kontorsutrustning till fordon – och är effektiva om utrustningen behövs som annars skulle vara oöverkomlig på grund av kassaflödesbegränsningar.

 

likviditet

I vilken grad en tillgång eller ett värdepapper snabbt kan köpas eller säljas på marknaden utan att det påverkar tillgångens pris. Marknadslikviditet avser i vilken utsträckning tillgångarna kan köpas och säljas till stabila priser på aktiemarknaden.

 

‍Lån

Skuldfinansiering omfattar både säkrade och blancolån. Säkerhet innebär en form av säkerhet som en försäkran om att lånet kommer att återbetalas. Om gäldenären misslyckas med lånet, förverkas den säkerheten för att täcka betalningen av skulden. De flesta långivare kommer att begära någon form av säkerhet på ett lån eftersom de flesta inte lånar ut pengar enbart baserat på ett namn eller en idé.

 

övertrassering

Gör att du kan låna pengar via ditt nuvarande konto. Den bör endast användas för nödsituationer eller kortfristig upplåning eftersom övertrasseringar kan ha kostsamma räntor. En ordnad checkräkningskredit är en typ av lån som kan förhandsgodkännas, och du kan låna upp till den gränsen. Avgifterna och eventuell räntefri tröskel kommer att variera beroende på vilken typ av konto du har hos din bank.

 

FinancingMezzanine-finansiering

Kortsiktig lösning som blandar både skuld- och aktiefinansiering där ett företag ersätter det kapital som aktieinvesterare annars skulle behöva tillhandahålla. Ägare kan offra kontroll och uppåtpotential på grund av förlusten av eget kapital. Ägare betalar också mer i ränta ju längre mezzanine investeringsordlista och finansiering är i kraft. Det representerar en fordran på ett företags tillgångar som endast är högre än stamaktiernas. Mezzaninefinansiering kan struktureras antingen som skuld (vanligtvis en osäkrad och efterställd sedel) eller som preferensaktier.

 

privatkapital

Investeringsinstitut stödjer affärer med tillväxtkapital eller uppköp av företag, vanligtvis med målet att snabbt expandera. Institutioner gör medel till långa investeringar i eller erbjuder tillväxtkapital till företag med hög tillväxtpotential. Private equity-investerare förbättrar vanligtvis verksamhetens lönsamhet genom operationella förbättringar och strävar efter att öka intäkterna genom investeringar i produktlinjer eller nya tjänster, eller expansion till nya territorier. De kommer också vanligtvis att introducera företagsdiscipliner och en ledningsstruktur för verksamheten, för att ge den en plattform på vilken den kan växa ytterligare.

 

Peer-to-peer utlåning

Form av skuldfinansiering där internetbaserade plattformar används för att matcha långivare med låntagare utan användning av en officiell finansiell institution som mellanhand (även känd som crowdlending). Du lägger ut dina utlåningsbehov online och potentiella långivare bjuder på ditt lån genom att gå med på att tillhandahålla det begärda lånet till en viss ränta och till en fast återbetalningsplan. Fonder kan tillhandahållas av investerare över hela världen och detta är en effektiv form av alternativ skuldfinansiering eftersom det är ett nytt sätt för företag att få tillgång till flexibel finansiering.

Re Företrädesrätt Att säkra företrädesrätt vid tidpunkten för det första aktieköpet kan hindra aktieägaren från att späda ut sin ägarandel vid ett senare tillfälle. En företrädesrätt är ett privilegium som kan utvidgas till vissa aktieägare, vilket ger dem rätt att köpa ytterligare aktier i företaget innan aktier görs tillgängliga för köp av allmänheten. Rättigheten skrivs in i avtalet mellan aktieköparen och företaget.

Belöningsbaserad crowdfunding är i praktiken en donation till utvecklingen av ett nytt projekt, teknik eller prestanda. Finansiärer får ingen ekonomisk avkastning utan belönas istället med att till exempel delta i en första omgång, se den första showen, få en första produkt eller till och med betatesta ett spel eller prova en prototyp.

‍ Sekundärmarknad Investerare köper och säljer värdepapper som de redan äger. Det är vad de flesta vanligtvis tänker på som "aktiemarknaden", även om aktier också säljs på den primära marknaden när de först utfärdas.

Startkapital Startkapital används när man startar ett företag, ofta från grundarens personliga tillgångar, vänner eller familj, för att täcka initiala driftskostnader och attrahera riskkapitalister. Denna typ av finansiering erhålls ofta i utbyte mot en aktieandel i företaget, med mindre formella avtalsmässiga omkostnader än standardordlista för aktieinvesteringar och finansiering. Det används vanligtvis för att finansiera tidig produktutveckling och för att testa en affärsplan.

Seed stage Initial eller installationsfas av ett nytt företag eller företag där entreprenören kontaktar investerare inklusive vänner, familj och änglainvesterare för att söka ekonomiskt stöd för deras idé, koncept eller produkt. Dessa investerare inleder vanligtvis en undersökning på hög nivå av idéns tekniska, marknadsmässiga och ekonomiska genomförbarhet med tanke på möjligheten.

 

Seed Enterprise Investment glossary Scheme (SEIS)

Otroligt generöst derivat av Enterprise Investment Scheme (EIS) och introducerades i april 2012. Syftet är att uppmuntra såddinvesteringar i företag i tidiga skeden. Investerare, inklusive styrelseledamöter, kan få initial skattelättnader på 50 % på investeringar upp till 100,000 XNUMX GBP och befrielse från kapitalvinstskatt (CGT) för eventuella vinster på SEIS-aktierna.

Aktieägaravtal Väl utarbetat avtal mellan aktieägarna fungerar som ett skydd och ger skydd mot både affärsverksamheten och deras investering i bolaget. Den etablerar ett rättvist förhållande mellan aktieägarna och styr hur företaget drivs.

 

Nystartslån

Personlån utan säkerhet för företagare som funderar på att starta företag. De flesta startlån är uppbyggda på ett månatligt amorteringsschema, baserat på en återbetalningstid på lån på mellan ett och fem år. Det finns mentorskap och stöd till nystartade företag för att hjälpa till att starta sitt företag. Kom dock ihåg att det blir ditt personliga ansvar att betala tillbaka lån om ditt företag inte lyckas. På grund av begränsade intäkter eller höga kostnader är de flesta nystartade företag inte framgångsrika på lång sikt utan ytterligare finansiering från riskkapitalister.

 

Prenumerationsavtal

En investerares ansökan om att gå med i ett kommanditbolag - när två eller flera partners förenas för att gemensamt bedriva ett företag där en eller flera av partnerna endast är ansvariga i den omfattning av den summa pengar som partnern har investerat - och det används också att sälja aktier i ett privat företag. Alla begränsade partners måste godkännas av den allmänna partnern.

 

Tag längs höger

Avtalsförpliktelse används för att skydda en minoritetsaktieägare, vanligtvis i en riskkapitalaffär. Om en majoritetsaktieägare säljer sin andel ger det minoritetsaktieägaren rätt att gå med i transaktionen och sälja sin minoritetsandel i företaget, vilket också ger en minoritetsaktieägare möjlighet att kapitalisera på en affär där ett större finansinstitut har mer makt.

Relief Skattelättnader Dessa lättnader gör det möjligt för företag att kräva betydande avdrag i (eller skatteavdrag mot) bolagsskatt för en del av sin investering i ny produktion.

Term sheet Ett icke-bindande avtal som anger de grundläggande villkoren för en investering. Ett termblad fungerar som en mall för att utveckla mer detaljerade juridiska dokument. När de berörda parterna når en överenskommelse om detaljerna i termbladet upprättas sedan ett bindande avtal eller kontrakt som överensstämmer med termbladet.

 

RadeHandelsfinansiering

Kan hjälpa till att lösa exportörens och importörens motstridiga behov. Handelsfinansieringens funktion är att agera som en tredje part för att ta bort både betalningsrisken och leveransrisken, samtidigt som exportören får påskyndade fordringar och importören utökad kredit. Banker och finansiella institutioner kan underlätta dessa transaktioner genom att investera i ordlista och finansiera handeln och hjälpa företag att köpa varor, oavsett om de är från internationella eller inhemska säljare.

 

Värdering

Processen genom vilken det aktuella värdet av en tillgång eller ett företag bestäms. När ett värdepapper handlas på en börs bestämmer köpare och säljare marknadsvärdet på en aktie eller obligation.

 

Äventyrskapital (VC)

Detta är en typ av private equity, en form av finansiering som tillhandahålls av företag eller fonder till små, tidigt skede, framväxande företag som bedöms ha hög tillväxtpotential, eller som har visat hög tillväxt (i termer av antalet anställda, årlig omsättning eller båda). Riskkapitalföretag eller fonder investerar i dessa företag i tidiga skeden i utbyte mot eget kapital – en ägarandel – i företagen de investerar i.

 

‍Venture kapitalister (privata)

De investerar i företag med potential för hög avkastning - de med produkter eller tjänster med en unik försäljningsargument eller konkurrensfördel. De investerar i en portfölj där ett betydande antal företag kan misslyckas, så de som lyckas måste kompensera för dessa förluster. De vill också ha beprövade meritlistor och investerar så sällan i startfasen.

 

EntVenture capitalists (VCs)

Professionella investerare i onoterade satsningar i ett tidigt skede – främst inom kunskapsbaserade, högteknologiska eller digitala/onlinesektorer – som förvaltar formella investeringsfonder som de har samlat in från finansiella institutioner, företag och rika individer.

 

Standby Credit of Credit (SLOC / SBLC)

En standby letter of credit (SLOC) är ett juridiskt dokument som garanterar en banks betalningsåtagande gentemot en säljare i händelse av att köparen – eller bankens kund – bryter mot avtalet. En standby-remburs hjälper till att underlätta internationell handel mellan företag som inte känner varandra och som har olika lagar och regler. Även om köparen är säker på att få varorna och säljaren är säker på att få betalning, garanterar en SLOC inte att köparen kommer att vara nöjd med varorna. En standby-remburs kan också förkortas SBLC.

En SLOC söks oftast av ett företag för att hjälpa det att få ett kontrakt. Kontraktet är ett "standby"-avtal eftersom banken bara kommer att behöva betala i värsta fall. Även om en SBLC garanterar betalning till en säljare måste avtalet följas exakt. Till exempel kan en försening i frakten eller en felstavning av ett företags namn leda till att banken vägrar att göra betalningen.