Piyasa Düşüşlerinde Yaşlı Yatırımcılar ve Mali Müşavir

Yaşlı insanlar daha az aceleci oldukları için bir üne sahiptir. Ancak finans danışmanlarına ve araştırmacılara göre, yatırımları söz konusu olduğunda, emeklilikte olan veya yakın insanlar genellikle piyasadaki gerilemelere daha hızlı tepki veriyor.

Konuyla ilgili bir makalenin yazarlarından David Blanchett, yaşlı yatırımcıların 2007-09 durgunluğunun piyasa gerilemesi sırasında hisse senetlerini daha fazla sattığını söylüyor. Morningstar'ın emeklilik araştırma başkanı Blanchett, pazarın değerinin üçte birini hızla kaybetmesiyle aynı modelin bu yıl tekrar ortaya çıktığını söyledi.

Blanchett, "Teorik olarak, piyasa düştüğünde, aslında daha agresif olmak istersiniz çünkü piyasalar daha ucuzdur" dedi. Ancak daha yaşlı yatırımcılar genellikle tam tersini yapar. "Piyasa% 10 veya% 20 düştükten sonra satış yaparlarsa, kalıcı bir zarara uğrarlar."

Yaşlı yatırımcıların çalkantılı piyasalardan kaçma dürtüsü anlaşılabilir. Genç işçiler 401 (k) hesaplarına onlarca yıl dokunmayacaklarını bilseler de, birçok yaşlı Amerikalı onları şimdiden aşağı çekiyor.

Ancak tükenmiş bir portföyden para bir kez çekildiğinde, piyasa toparlandığında orada olmayabilir. Araştırmacılar bu sıraya risk diyorlar: Piyasalar, tıpkı bir emeklinin tasarruflarını harcamaya başlaması gibi çöktüğünde. Bu korkutucu bir durum ve yetersiz bir emeklilikle sonuçlanabilir.

Yatırımcılar, bir piyasa çöküşünün ortasında dizi riskini ele almaya çalışmamalıdır. Bunun yerine, bir sonraki gerilemeyi planlamalı ve endişeleniyorlarsa hisse senetlerine daha az para ayırmalılar.

Chicago danışmanı Robert Finley, müşterilerle her konuştuğunda, borsa% 50 düşerse portföylerine ne olacağını düşünmelerini istediğini söyledi.

"Müşterilerle bu olmadan önce konuştuğumda ve onları biraz tereddütlü gördüğümde," Bakın teorik tartışmanın üstesinden gelemiyorsan, pratikte olduğunda daha da duygusal olacak "derim." Finley dedi. “Onları kesinlikle risk merdiveninden aşağı taşıyoruz. Kırmızı ışık. "

Pazar dalgalı veya keskin bir şekilde düştüğünde, danışmanlar gergin müşterilerin aceleci kararlar vermesini engellemek için çeşitli taktikler kullanır. Austin, Teksas danışmanı Brian Fry, bu bahar müşterileri için, piyasadaki düşüşlere rağmen emeklilik planlarının hala yolunda olduğunu gösteren bilgisayar simülasyonları çalıştırdığını söyledi.

Colorado Springs, Colo'da bir danışman olan Jane Young, emekli müşterilerinin beş ila yedi yıllık dağıtımları kapsayacak güvenli bir yatırımda yeterli paraya sahip olduğundan emin olduğunu söyledi. Piyasalar düştüğünde müşterilere “Bu sizi kısa vadede etkilemeyecek” diyor.

Bazı yatırımcılar, daha önceki düşüşlerde bunu kullanmanın değerini öğrendi. Bir Cincinnati üreticisinin 60 yaşındaki müşteri hizmetleri müdürü Judi Mullins, 2008 piyasa çöküşünde bazı hisse senetleri sattı ve pişman oldu. Büyük kayıplardan kaçınmasına rağmen, durgunluktan sonra piyasanın toparlanmasının bir kısmını kaçırdı.

Dolayısıyla, bu baharda piyasa düştüğünde, Mullins şöyle dedi: "Sadece aklımın arkasına koydum." Bunun yerine işine odaklandı.

Beş yıl içinde emekli olmayı planlayan Mullins, yatırım hesaplarındaki bakiyeleri Nisan ayı başında kontrol ettiğini ve Haziran ayına kadar bir daha kontrol etmediğini söyledi.

Şimdi çok mutluyum, dedi. Çünkü hemen oldukları yere döndüler.

Nitekim, artık piyasalar çökme öncesi seviyelerine yaklaştığı için, bazı yatırımcılar ve danışmanlar hisse senedi satıyor. Müşterileri arasında Mullins'in bulunduğu Cincinnati'nin mali danışmanı John Bovard, "Masadan biraz risk almak çok mantıklı" diyor. Haziran ayı başlarında Bovard, Mullins'in hesabı da dahil olmak üzere emekliler ve emekliler için öz sermaye riskini% 5 veya% 10 oranında düşürdüğünü söyledi.

Bazı müşteriler piyasaların sakinleşmesini bekleyemedi. Finans danışmanı olan Boulder, Colo. Elyse Foster, 240 milyon dolarlık yatırımları yönetiyor. Ancak para, müşterilerin hala erişebildiği gözaltı hesaplarında tutulur.

O ve personeli, bir sabah, piyasa çöküşünün derinliğinde geldi ve bir müşterinin, 450,000 dolarlık portföyünün tamamını saatler sonra sattığını gördü. Müşteriyle iletişime geçtiler. "Panikledim" dedi. Bununla başa çıkamam. Sanırım dünyanın sonu gelecek” dedi Foster. Müşteri artık Foster'ın firmasında değil.

Finans danışmanıNew Jersey danışmanı, 60'lı yaşlarının sonlarında evli bir çiftle kriz sırasında gergin bir konuşma yaptı. Hesapları %50 hisse senedi ve %50 tahvildi ve adam her şeyi satmak istedi. Mali müşavir, "Koca aynı korku dilini kullandı ve Büyük Buhran'dan bahsetti" dedi.

Bu durumda, kadın, piyasaların yeniden toparlanacağından emindi ve o ve mali müşavir, kocayı onu dışarı atmaya ikna etti. Hiç satmadılar ve o zamandan beri varlıkları toparlandı.