Küçük yatırımcıların büyük bir avantaj elde etmesinin beş yolu profesyoneller

biz konuşuyorduk küçük yatırımcılar geçen gün borsayı sevmediğini çünkü 'büyük oyuncular tüm avantajlara sahip' olduğunu belirtti. Yüksek frekanslı ticaret, içeriden bilgi tacirleri, fiyatları ve finansmanı manipüle eden simsarları ve diğer çirkin olayları duymuştu.

Bu bizi dehşete düşürdü. Elbette, piyasa mükemmel değil ve dolandırıcılık meydana geliyor. Ancak servet oluşturmak için hala şehirdeki en iyi oyun olduğunu düşünüyoruz. Biz sadece matematiği seviyoruz: Bir dolandırıcı şirketi tutarken yakalansanız ve yüzde 100 kaybetseniz bile, bir kazanan alırsanız bu kaybı birçok kez telafi edeceksiniz. Bu yıl bunu kanıtlamaktan daha fazlasını yaptı. Hızlı bir Bloomberg ekranı bize 116'de Kuzey Amerika'da yüzde 100'den fazla artış gösteren 2020 hisse senedi olduğunu söylüyor.

Bu nedenle, arkadaşımızın ışığı görmesine yardımcı olmak için, sizin - küçük yatırımcıların - neden "büyük çocuklar" üzerinde bir avantajınız olduğuna dair beş neden sunuyoruz. Eski bir fon yöneticisi olarak, tüm bunların bireysel küçük yatırımcılar için önemli avantajlar sağladığına sizi temin edebiliriz: burada masanın her iki tarafında da bulunduk.

 

Para akışı sorununuz yok

Bir fon yöneticisi olarak, en büyük zorluklardan biri, fona giren ve çıkan para akışını nasıl idare ettiğinizdir. Tabii ki, piyasalar güçlü olduğunda, daha fazla para gelir ve harcanması gerekir. Ancak daha büyük sorun, paranın fonunuzu terk etmesidir. Tabii ki, bu her zaman piyasa düştüğünde olur. Fon kullanımları karşılanmalıdır. Büyük bir para çekerseniz - tahmin edin ne oldu - şimdi panikli bir pazarda satıyorsunuz. Bu, performans için asla iyi değildir ve hala 2008'deki pazar düşüşünde geri ödemeleri karşılamaya çalışmakla ilgili kabuslar görüyorum. Kimse satın almıyordu, ancak birçok küçük yatırımcı hala paralarını piyasadan çekmek istedi. Bir birey olarak bu sorunu asla yaşamazsınız. Çoğunlukla, ne zaman yatırım yapacağınız ve ne zaman para çekeceğiniz konusunda tam kontrol sizdedir. Elbette, bir satın alma için paraya ihtiyacınız olabilir, ancak yine, sürecin kontrolü sizdedir. Fon yöneticilerinin para akışları üzerinde kesinlikle hiçbir kontrolü yoktur.

 

Daha düşük komisyonlarınız var

Ticaret komisyonları düşmeye devam ediyor ve ABD'de sıfıra gitti Kurumsal fonlar hala oldukça yüksek komisyonlar ödüyor, ancak genellikle hisse başına bir sent veya daha fazla. Milyonlarca hisse ticareti yaparken, bunlar yine de artabilir! Çoğu bireysel yatırımcı, ticaret yapmak için hisse başına bir sent talep etme cüretini gösterselerdi, broker değiştirirdi.

 

Siz (bugünlerde) büyük oyuncularla aynı bilgileri alıyorsunuz

Fon yöneticisi olarak ne kadar çok tecrübem olursa, o kadar az toplantıya katıldığımı fark ettim. Nasıl olur? Eh, yeni ifşa kurallarının ardından, şirket yöneticileri daha da katı hale geldi. Bir yatırımcıya geniş çapta ifşa edilmeyen bir şey söyleyemedikleri için ifşa etme konusunda kesinlikle paranoyaktılar. Sonuç: Yatırımcı toplantıları zaman geçtikçe çok daha az kullanışlı hale geldi. Günümüzde bir birey olarak tüm büyük oyuncularla hemen hemen aynı bilgilere sahipsiniz. Elbette, fon yöneticileri yöneticilerin gözlerinin içine bakabilir ve bir şirket için "his" alabilir. Ancak bize güvenin, birçok yönetici cilalı satış elemanıdır ve inanamayacağınız bir hikaye uydurabilir. Rakamların konuşmayı daha fazla yapmasına izin vermeyi kariyerimizin başlarında öğrendik. Böylece bireysel yatırımcılar, büyük çocuklarla aynı finansal bilgileri alırlar.

 

Satın alırken / satarken piyasa etkiniz yok

Bir fon yöneticisi, örneğin XYZ hissesinin bir milyon hissesini satın almak için bir emir verdiğinde, mevcut fiyattan almanın zor olabileceğini bilir. Doğal olarak, büyük alımlar bir stoğu yukarı çekme eğilimindedir. Bir hisse senedinin 10 $ / hisse olduğunu varsayalım. Bir yönetici olarak, hisse senedini 10.50 $ 'dan, hatta 11 $' dan sevmeniz gerekiyor, çünkü istediğiniz pozisyonu elde etmek için muhtemelen ödemeniz gereken şey bu. Bu fiyat hareketi elbette yatırım getirilerinizi sınırlar. Ancak bireysel yatırımcıların bununla uğraşmasına gerek yok. Bin hisse istiyorsan satın alıyorsun. 10.00 dolardan alamazsanız, belki 10.01 dolardan alırsınız. Bu fiyat farkı ve alım satımlarınız üzerindeki piyasa etkisinin olmaması, size piyasadaki büyük oyunculara göre önemli bir getiri avantajı sağlayabilir.

 

Patronun yok

Bir fon yöneticisi olarak herkesin bir patronu vardır. CEO olsanız bile, 'patronlar' müşterilerinizdir. Patronunuz hisse senedi seçimlerinizden birini sorguladığında, kendinizden şüphe etmeye başlarsınız. Eğer yanılıyorsan, artık bir aptalsın ve akıllı patronunu dinlemeliydin. İstemediğiniz hisse senedi hareketlerini yapmanıza neden olabilir. Küçük bir yönetici olarak, isteklerime karşı hisse satan patronlarım oldu. Ama en kötü patron bir yatırım komitesine sahip olmaktır. Herkesin bildiği gibi, komiteler oldukça işe yaramaz. En iyi yatırım fikrine sahip olduğunuzu söyleyin. Ancak tüm işlemleri sizin tarafınızdan onaylatmanız gerekir. yatırım komitesi. Masadaki bir kişi fikrinizi beğenmezse, sevdiğiniz o yatırımı satın alamayabilirsiniz. Bu kesinlikle sinir bozucu olmanın ötesinde, ancak sektörde, özellikle emeklilik fonlarında yaygın. Satın almanıza izin verilse bile, aptal yatırım komitesi toplantısını ayarlamak bile satın almadan önce değerli zamanınızı kaybedebilir. Ama sizin - bireysel küçük yatırımcılar olarak - patronunuz yok. Bir şeyler yapmak ister misin? Sen yap. Onay yok, komite yok, hiçbir şeye gerek yok.