投资词汇和资金 是提供资源来资助需求,计划或项目的行为。 虽然这通常是金钱形式,但也可以是组织或公司的努力或时间形式。 通常,当公司使用其内部储备来满足其现金需求时使用此词,而术语 融资 当公司从外部来源获取资本时使用。
资金来源包括信贷、风险投资、捐赠、赠款、储蓄、补贴和税收。 无直接投资回报要求的捐赠、补助、赠款等资金,记为“软资金”或“众筹”。 根据《 Jumpstart我们的企业创业法案》(又称“ 2012年JOBS法案”)(美国),通过在线资金门户网站促进公司股权交换以进行资本投资的资金被称为股权众筹。
资金可以分配用于短期或长期目的。 使用下面的词汇表更好地理解投资词汇表筹资/融资过程中使用的术语。
'大约
私募股权投资人或风险投资人首轮重大商业投资词汇&融资。 在私募股权投资中,“A”轮或A轮融资通常采用可转换优先股的形式。 外部投资者的“A”轮融资通常发生在创始人使用他们的种子资金提供“概念证明”以证明他们的商业理念是可行且有利可图的之后。
协会协议条款
阐明公司是如何运营、管理和拥有的。 该协议限制了公司的权力,这是有用的,因为在董事可以采取独立行动之前需要股东的批准。
加速器
在几个月内为价值数千英镑的新企业集团提供专家建议、指导以及实践和技术支持,以换取一小部分股权。 一些加速器投资股权资本和可转换贷款,或者根本不投资。 其他人在未来购买股权。
资产公司拥有的任何具有货币价值的东西; 例如,“固定”资产,如建筑物、厂房、机械、车辆,通常包括商标和品牌名称等无形资产,以及“流动”资产,如股票、债务人和现金。
资产融资 以资产为担保的融资包括债务工具,如资产融资(租赁或租购)和资产融资(发票贴现、保理、资产贷款(ABL)和供应链融资)。 这些由大多数银行和专业的资产金融和基于资产的金融公司提供,包括一些在线平台。
基于资产的贷款(ABL)在个人借钱购买房屋或汽车的情况下,房屋或车辆将作为贷款的抵押品。 如果未在指定的时间段内偿还贷款,则该贷款将陷入违约状态,然后贷款人可以扣押汽车或房屋以偿还贷款金额。
以资产为基础的金融(ABF)通常由企业使用,这些企业倾向于以他们目前拥有的资产借款。 应收账款、库存、机械,甚至建筑物和仓库都可以作为贷款的抵押品。 这些贷款几乎总是用于短期资金需求,例如支付员工工资或购买生产所售商品所需的原材料的现金。 如果使用其他资产来帮助个人获得贷款资格,它们通常不被视为贷款金额的直接抵押品。
'B'轮 第二轮投资词汇表和通过任何类型的投资为企业融资,包括私募股权投资者和风险投资家,通常在公司在发展其业务方面达到某些里程碑时进行。
银行贷款
商业融资的常见形式是提供中期或长期融资。 银行设定提供贷款的固定期限(例如 10 年或 5 年)、利率以及还款时间和金额。
债券和小型债券债券–零售债券或公司债券–是公司从投资者那里借钱以换取定期利息的一种方式。 它们是在市场上买卖的债务证券。 大公司也许可以通过向投资者发行债券来借钱。
商业天使 支持早期企业的私人投资者对具有增长潜力的企业、处于早期发展阶段的企业或寻求扩张资本的成熟企业进行股权投资,以换取股权。 天使支持具有高回报潜力的高风险机会。
现金垫款基于未来信用卡和借记卡销售的无担保现金垫款,通常用作债务投资词汇表和银行贷款融资的替代来源。 您的业务是预付款,您可以从未来销售的一部分中偿还。 您支付预付款费用,但是,申请过程可能非常快,您最多可以获得几十万英镑。 一般来说,没有固定的月供、APR 或隐藏费用。 只需预先商定一项费用,并且可以作为您未来客户卡交易的一小部分偿还。
企业风险投资(CVC)
股权投资(也称为企业风险融资)是由公司或其投资实体进行的,以发展为具有高增长潜力和高潜力的私有企业。 进行金融投资是为了换取该公司的股权,提供债务融资以为增长活动提供资金,以取得商定的回报。 可以为约定的回报提供非财务支持,例如提供对已建立的营销或分销渠道的访问或知识转移。
众筹
一群人为特定的事业或项目捐赠或筹集一定数量的资金,以换取各种奖励。 在线网络、社交媒体和众筹网站使这成为将投资者和企业家聚集在一起的有效方式。 众筹分为三大类:债务、股权或捐赠。 基于股权的众筹是要求人群向您的企业或项目捐款以换取股权,而基于捐赠或奖励的众筹是要求人群向您的项目捐款以换取有形的非货币奖励,例如 t-衬衫、预发行的 CD 或成品。 基于债务的众筹要求人群向您的企业或商业项目捐款,以换取未来某个日期的财务回报和/或利息。
债务融资债务是借款人和贷款人之间的安排。 从贷方借入一笔资本金,条件是借入的金额在以后的某个日期、多个日期或一段时间内全额偿还。 债务应计利息,企业的还款通常包含资本还款和利息。 它可以包括用于营运资金、业务增长或长期投资的贷款。 与股权不同,债务不涉及放弃企业所有权或控制权的任何份额。 然而,与商业天使或风险资本投资者相比,贷款人帮助企业完善其战略的可能性要小得多。 债务分为三大类; 贷款和透支; 以资产为担保的融资; 和固定收益债务证券。
坚持的契约
个人成为公司股东时使用的简短文档。 当当事方在原始股东签署了《股东协议》或《合资协议》的公司投资时需要使用该协议,这要求任何新股东都必须成为原始协议的当事方。
稀释
因发行新股而导致某股股份的持股比例降低。 当公司雇员或其他证券持有人等股票期权持有人行使其期权时,也会发生稀释。 当流通在外的股票数量增加时,每个现有股东拥有的公司股份比例会降低或稀释,从而使每股股份的价值降低。
股息
公司不保留年度利润的任意份额。
拖拽权 公司大股东有权强制小股东参与出售公司。 这项权利保护了大股东,因为它可以防止未来出现小股东有能力阻止出售已获得大股东或现有股东集体多数批准的公司的情况。
在决定是否投资任何公司之前,贷方和投资者都会进行尽职调查。 它帮助资助者和贷方了解业务的风险和潜力,并与组织就引起他们特别关注的任何事情进行谈判。 创始人还需要对私人投资者进行尽职调查。
企业投资词汇计划(EIS)
企业投资计划旨在通过为符合条件的公司的新股提供税收减免,帮助规模较小、风险较高的公司筹集资金。 这也是投资小公司的一种节税方式——在符合条件的公司中每人每年最多可投资 1,000,000 英镑。 人们可以在任何纳税年度投资高达 1,000,000 英镑并获得 30% 的税收减免,但他们被锁定在该计划中至少三年。
股权众筹与通常基于捐赠和善意支持的基于奖励的众筹不同,股权众筹涉及小投资者网络通过在线网络支持早期业务的网络,其主要动机是财务回报。 它使初创公司能够在不放弃对风险资本投资者的控制的情况下筹集资金,并且为投资者提供了获得该企业股权的机会。 证券交易委员会(SEC)监管基于股权的众筹企业的投资。
股权融资股权是通过出售企业股份筹集资金,或者股权可以出售给没有企业现有股份的第三方投资者。 股权投资词汇表和融资只能通过供股从现有股东那里筹集。 在投资策略方面,股票(股票)是主要的资产类别之一。 另外两个是固定收益(债券)和现金/现金等价物。 这些用于资产配置,为投资者的投资组合规划所需的风险和回报。 这些权益的变体都有一个共同点,即权益是扣除负债价值后的资产价值。 企业的权益可以通过其价值(包括任何拥有的土地、建筑物、资本货物、库存和收益)和扣除负债(包括债务和间接费用)来确定。 股权代表了一个人在投资中股权的实际价值,因此持有公司股票的投资者通常对他们自己在公司中的个人股权感兴趣,以他们的股票为代表。
股权投资人
他们的普通股无权在特定日期支付利息或偿还资本。 相反,如果业务成功,其回报来自利润支付的股息或将股份出售给其他方的资本收益。
退出策略 由投资者、交易员、风险资本家或企业主执行的应急计划,以在达到或超过某些预定标准时清算金融资产头寸或处置有形商业资产。 可以执行退出策略来关闭不产生利润的业务,因此退出策略的目的是限制损失。
出口融资有助于降低违约或延迟付款等风险。 企业需要确保他们有能力生产商品并确保他们会得到报酬。 英国出口金融署通过向出口商提供保险和向银行提供担保以分担提供出口融资的风险来帮助出口商。 他们可以向从英国购买商品和服务的海外买家提供贷款。
授予
由资助者(通常是政府部门、公司、基金会或信托机构)支付给接受者(通常是非营利实体、教育机构、企业或个人)的不可偿还资金或产品。 大多数赠款用于资助特定项目,并且需要一定程度的合规性和报告。
增长金融
公司使用债务、股权和混合投资词汇表和融资技术以具有成本效益的方式实现业务扩张。 重点是确定公司的最佳融资解决方案。 当融资结构的成本和灵活性与公司基于现金流的价值和增长潜力相关时,就会出现这种情况。
首次公开募股/首次公开募股
私人公司股票首次公开发售。 首次公开募股通常由寻求资本扩张的较小、较年轻的公司发行,但也可由希望上市的大型私营公司进行。 在首次公开募股中,发行人会获得承销商的协助,这有助于确定要发行的证券类型、最佳发行价格、要发行的股票数量以及上市时间。
投资协议
建立投资条款的合同。 合同通常规定诸如投资额和投资者权利之类的东西。
投资者保护:实施商业法是为了保护投资者免受公司内部人员的侵占(从所有者手中夺走金钱或财产以供公共使用,而无需向所有者付款)。
发票融资资产融资的一部分,企业根据应收客户的金额借钱。 发票投资词汇表和融资有助于改善现金流,支付员工和供应商,并比他们必须等到客户付款时更早地再投资于运营和增长。 企业向贷方支付发票金额的一定百分比作为借款费用。 发票融资可以解决客户支付时间长、其他商业信用难以获得的问题。
关键人物保险
为企业关键人物提供人寿保险。 在中小型企业 (SME) 中,这通常是所有者、创始人,或者可能是一两个关键员工。 这些人对企业至关重要。
租赁融资/租购
两种融资资产的选择。 为了在约定的期限内拥有和控制资产,个人租赁或租用并支付租金或分期付款,包括资产折旧和利息以弥补资本损失。 对于租赁融资,所有权属于出租人; 承租人有权使用设备,无购买选择权。 另一方面,租购为租用者提供了购买的选择权,租用者在支付最后一期付款后成为资产的所有者。 租赁和租购是企业用来获取各种资产(从办公设备到车辆)的融资类型,如果需要这些设备,否则由于现金流限制而无法负担得起,这种融资方式是有效的。
流动性
在不影响资产价格的情况下,可以在市场上快速买卖资产或证券的程度。 市场流动性是指资产可以在股票市场上以稳定的价格买卖的程度。
贷款
债务融资包括有担保和无担保贷款。 担保涉及一种形式的抵押品,作为偿还贷款的保证。 如果债务人拖欠贷款,该抵押品将被没收以偿还债务。 大多数贷方会要求提供某种贷款担保,因为大多数贷方不会仅根据名称或想法借钱。
透支
允许您通过您的往来账户借钱。 它只能用于紧急情况或短期借款,因为未经安排的透支可能会产生高昂的利率。 安排透支是一种可以预先批准的贷款,您最多可以借到该限额。 费用和任何免息门槛将根据您在银行的账户类型而有所不同。
赞赞宁融资
混合债务和股权融资的短期解决方案,公司替换股权投资者原本必须提供的资本。 由于股权损失,所有者可能会牺牲控制权和上行潜力。 夹层投资词汇表和融资生效的时间越长,业主也支付更多的利息。 它代表了对公司资产的索取权,该索取权仅比普通股优先。 夹层融资可以被构建为债务(通常是无担保和次级票据)或优先股。
私人产权
投资机构支持增长型资本交易或企业收购,通常以快速扩张为目标。 机构对具有高增长潜力的公司进行中长期投资或提供增长资本。 私募股权投资者通常通过改善运营来提高企业的盈利能力,并旨在通过投资产品线或新服务或扩展到新领域来增加收入。 他们通常还会向企业介绍企业纪律和管理结构,为其提供一个可以进一步发展的平台。
PXNUMXP借贷
债务融资的一种形式,其中基于互联网的平台用于使贷方与借贷方匹配,而无需使用官方金融机构作为中介(也称为众筹)。 您将贷款需求在线放置,潜在的贷方通过同意以给定的利率和固定的还款时间表提供所请求的贷款来对您的贷款出价。 资金可以由全球的投资者提供,这是替代债务融资的一种有效形式,因为它是企业获得灵活融资的新途径。
优先购买权在首次购买股票时获得优先购买权可以防止股东以后稀释其所有权百分比。 优先购买权是一项特权,可以授予某些股东,使他们有权在普通股可供公众购买之前购买公司的其他股份。 该权利已写入股票购买者与公司之间的合同中。
基于奖励的众筹实际上是对开发新项目、技术或性能的捐赠。 资助者不会获得财务回报,而是会获得奖励,例如,参加首轮比赛、观看首场演出、获得第一个产品,甚至是对游戏进行 beta 测试或试用原型。
次级市场投资者买卖他们已经拥有的证券。 尽管人们在首次发行股票时也在主要市场上出售股票,但大多数人通常将其称为“股票市场”。
种子资本 创业时使用初始资本,通常来自创始人的个人资产、朋友或家人,用于支付初始运营费用并吸引风险投资家。 这种类型的资金通常是通过换取企业的股权而获得的,与标准股权投资词汇表和融资相比,正式的合同开销更少。 它通常用于资助早期产品开发和测试商业计划。
种子阶段 新业务或风险投资的初始或建立阶段,企业家接触投资者,包括朋友、家人和天使投资者,为他们的想法、概念或产品寻求财务支持。 考虑到机会,这些投资者通常会对该想法的技术、市场和经济可行性进行高级别的调查。
种子企业投资词汇计划(SEIS)
企业投资计划 (EIS) 的极其慷慨的衍生产品,于 2012 年 50 月推出。其目的是鼓励对早期公司的种子投资。 包括董事在内的投资者可以获得高达 100,000 英镑的投资的 XNUMX% 的初始税收减免,以及 SEIS 股票的任何收益的资本利得税 (CGT) 豁免。
股东协议 精心起草的股东之间的协议可作为一项保障措施,并保护企业及其对公司的投资。 它在股东之间建立公平的关系,并管理公司的运营方式。
创业贷款
为希望创业的企业家提供无抵押个人贷款。 大多数启动贷款都是按月还款计划安排的,贷款还款期限为一到五年。 为初创企业提供指导和支持,以帮助他们开展业务。 尽管如此,请记住,如果您的业务没有成功,偿还贷款将是您个人的责任。 由于收入有限或成本高昂,如果没有风险资本家的额外资金,大多数初创企业在长期内都不会成功。
订阅协议
投资者提出的加入有限合伙的申请(当两个或多个合伙人联合起来共同经营一项业务时,其中一个或多个合伙人仅对合伙人投资的金额承担责任),并且该收益也用于出售私人公司的股票。 所有有限合伙人必须得到普通合伙人的批准。
右随标签
合同义务用于保护少数股东,通常在风险投资交易中。 如果大股东出售其股份,则小股东有权参与交易并出售其在公司中的少数股权,同时也赋予小股东利用更大金融机构拥有更多权力的交易的能力。
税收减免这些减免使公司可以就其在新产品中的一些投资要求减免公司税(或减免税收抵免)。
条款表一项无约束力的协议,列出了进行投资的基本条款和条件。 条款单用作开发更详细法律文件的模板。 一旦有关各方就条款单中列出的细节达成协议,便会制定出符合条款单中细节的具有约束力的协议或合同。
贸易金融
可以帮助解决出口商和进口商的相反需求。 贸易融资的作用是充当第三方,消除支付风险和供应风险,同时为出口商提供加速应收账款,为进口商提供延期信贷。 银行和金融机构可以通过投资词汇表和为贸易融资来促进这些交易,并协助企业从国际或国内卖家那里购买商品。
评估
确定资产或公司当前价值的过程。 当证券在交易所交易时,买卖双方决定股票或债券的市场价值。
风险投资(VC)
这是一种私募股权,由公司或基金向被认为具有高增长潜力或已表现出高增长(就员工、年收入或两者兼有)。 风险投资公司或基金投资于这些处于早期阶段的公司,以换取他们投资的公司的股权——所有权股份。
风险资本家(私人)
他们投资具有高回报潜力的企业-拥有具有独特卖点或竞争优势的产品或服务的企业。 他们在可能导致大量企业倒闭的投资组合中进行投资,因此成功的企业必须弥补这些损失。 他们还希望获得可靠的业绩记录,因此很少在启动阶段进行投资。
风险资本家(VC)
早期未上市企业的专业投资者——主要在知识型、高科技或数字/在线领域——管理他们从金融机构、公司和富人那里筹集的正式投资基金。
备用信用证(SLOC / SBLC)
备用信用证 (SLOC) 是一份法律文件,用于保证在买方或银行客户违约的情况下银行向卖方付款的承诺。 备用信用证有助于促进互不相识且法律法规不同的公司之间的国际贸易。 虽然买方肯定会收到货物,而卖方肯定会收到货款,但 SLOC 并不能保证买方会对货物感到满意。 备用信用证也可以缩写为 SBLC。
企业最常寻求 SLOC 以帮助其获得合同。 该合同是一份“备用”协议,因为银行只需要在最坏的情况下付款。 尽管 SBLC 保证向卖方付款,但必须严格遵守协议。 例如,运输延迟或公司名称拼写错误可能导致银行拒绝付款。